Kryptovaluutat osana vastuullista sijoittamista – Onko se mahdollista?

Vastuullinen sijoittaminen on noussut yhdeksi tärkeimmistä suuntauksista nykypäivän rahoitusmarkkinoilla. Yhä useammat sijoittajat haluavat kohdistaa varojaan kohteisiin, jotka tukevat ympäristön, yhteiskunnan ja hyvän hallintotavan tavoitteita. Lyhenteellä ESG (Environmental, Social, Governance) viitataan juuri näihin vastuullisuuden kolmeen osa-alueeseen. Mutta voiko kryptovaluuttoja, jotka ovat tunnettuja korkeasta energiankulutuksestaan ja sääntelyn puutteestaan, todella sisällyttää vastuulliseen sijoittamiseen? Tässä tekstissä tarkastellaan kryptovaluuttojen roolia vastuullisuuden näkökulmasta ja pohditaan, miten ne voisivat olla osa vastuullista sijoitusstrategiaa.

              
Mitä on vastuullinen sijoittaminen?
Vastuullinen sijoittaminen tarkoittaa sijoitusstrategiaa, jossa taloudellisen tuoton lisäksi huomioidaan myös sijoitusten vaikutus ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan. Tämä lähestymistapa on kasvattanut suosiotaan, kun sijoittajat, yritykset ja yhteisöt ovat tunnistaneet tarpeen vastata globaaleihin haasteisiin, kuten ilmastonmuutokseen, ihmisoikeuksien edistämiseen ja hyvään hallintotapaan. ESG-tekijät (Environmental, Social, Governance) ovat vastuullisen sijoittamisen keskiössä ja toimivat mittarina sijoituskohteiden arvioinnissa:
Ympäristö (Environmental): Kuinka sijoituskohde vaikuttaa ilmastonmuutokseen, luonnonvarojen kestävään käyttöön ja ympäristönsuojeluun?
Sosiaalinen vastuu (Social): Tarkoittaa yhteiskunnallisia ja eettisiä kysymyksiä, kuten työntekijöiden oikeuksia, tasa-arvoa ja vaikutuksia paikallisyhteisöihin.
Hallintotapa (Governance): Viittaa yhtiön tai projektin johtamiseen, läpinäkyvyyteen ja päätöksenteon vastuullisuuteen.
Vastuullinen sijoittaminen pyrkii yhdistämään taloudellisen menestyksen ja kestävän kehityksen. Perinteiset ESG-sijoituskohteet voivat sisältää esimerkiksi uusiutuvan energian projekteja, eettisesti toimivia yrityksiä tai vihreitä joukkovelkakirjalainoja. Lisäksi vastuullinen sijoittaminen kannustaa sijoittajia ottamaan aktiivisen roolin: haastamaan yrityksiä, joissa on parantamisen varaa ESG-asioissa, ja äänestämään muutoksen puolesta. Yhä useammin sijoittaminen nähdään keinona vaikuttaa laajempiin yhteiskunnallisiin ja ympäristöllisiin tavoitteisiin, jolloin taloudellinen tuotto ei ole ainoa onnistumisen mittari.
Ympäristövastuu: Kryptovaluuttojen vaikutukset ympäristöön
Kryptovaluuttojen ympäristövaikutukset ovat olleet yksi suurimmista kiistakapuloista niiden hyväksymisessä vastuullisena sijoituskohteena. Erityisesti Bitcoinin ja muiden Proof of Work (PoW) -konsensusalgoritmia käyttävien kryptovaluuttojen energiankulutus on saanut osakseen runsaasti kritiikkiä. Toisaalta kryptovaluuttojen ympäristövastuuta voidaan tarkastella myös positiivisesta näkökulmasta, sillä monet alan toimijat pyrkivät aktiivisesti vähentämään päästöjä ja käyttämään kestäviä energialähteitä.
Monet kryptovaluutat, kuten Ethereum, ovat ottaneet käyttöön energiatehokkaampia teknologioita. Ethereum siirtyi vuonna 2022 Proof of Stake (PoS) -algoritmiin, joka vähensi verkon energiankulutusta jopa 99,95 %. Tämä osoittaa, että teknologinen kehitys voi merkittävästi parantaa kryptovaluuttojen ympäristövastuuta.
Proof of Stake -järjestelmissä energiankulutus on minimaalista, sillä lohkoketjun turvaaminen ei perustu laskentatehoon vaan sijoittajien panostamiin varoihin. Tämä tekee PoS-algoritmista lupaavan vaihtoehdon ympäristövaikutusten vähentämiseksi.
Sosiaalinen vastuu: Kryptovaluuttojen vaikutus yhteiskuntaan
Kryptovaluutat tarjoavat mahdollisuuksia erityisesti kehittyvillä markkinoilla, joissa perinteiset pankkipalvelut ovat usein puutteellisia. Esimerkiksi Bitcoin ja muut digitaaliset valuutat mahdollistavat rahalähetykset nopeasti ja alhaisin kustannuksin, mikä voi olla merkittävä etu monille perheille ja yrityksille.
Lisäksi hajautetun talouden (DeFi) projektit pyrkivät tarjoamaan rahoituspalveluja, kuten lainoja ja säästömahdollisuuksia, ilman välikäsiä. Tämä hajautettu lähestymistapa voi parantaa taloudellista osallisuutta ja tarjota vaihtoehtoja perinteisille rahoitusjärjestelmille, jotka eivät aina ole saavutettavissa kaikille.
Samalla kryptovaluutat voivat edistää taloudellista itsenäisyyttä erityisesti maissa, joissa valuutan arvo on epävakaa tai joissa kansalaisilla ei ole pääsyä luotettaviin pankkipalveluihin. Tämä tekee niistä erinomaisen välineen taloudellisen osallisuuden lisäämisessä ja auttaa rakentamaan globaalia rahoitusjärjestelmää, joka on aiempaa avoimempi ja saavutettavampi kaikille.
Hyvä hallintotapa: Kryptovaluuttojen läpinäkyvyys
Lohkoketjuteknologia itsessään mahdollistaa ennennäkemättömän läpinäkyvyyden, sillä kaikki transaktiot ovat julkisia ja pysyviä. Tämä voi parantaa projektien vastuullisuutta ja vähentää korruptiota.
Toisaalta monet kryptoprojektit kärsivät epäselvästä hallintotavasta. Projektien kehittäjät voivat pysyä nimettöminä, ja sääntelyn puute saattaa johtaa sijoittajien suojaamattomuuteen. Vastuulliset kryptosijoittajat voivat kuitenkin pyrkiä tukemaan projekteja, jotka asettavat läpinäkyvyyden ja yhteisöllisen päätöksenteon etusijalle.
Läpinäkyvyydestä ja vastuullisesta johtamisesta voi tulla kryptoprojektien keskeinen kilpailuvaltti, kun sijoittajat ja käyttäjät hakevat yhä enemmän luotettavuutta ja turvallisuutta. Tämä asettaa projektit, jotka panostavat avoimuuteen ja vastuullisiin käytäntöihin, parempaan asemaan pidemmällä aikavälillä tarkasteltuna.
Bitcoin ja vastuullinen sijoittaminen
Kryptovaluuttojen vastuullisuudesta puhuttaessa on ehdottomasti tarkasteltava erikseen, miten vastuullisuus toteutuu maailman suurimman ja tunnetuimman kryptovaluutan, Bitcoinin, tapauksessa. Erityisesti Bitcoinin louhintaan liittyvä energiankulutus ja sen ympäristövaikutukset ovat olleet mediassa paljon esillä – usein negatiivisessa valossa. Vaikka kritiikki on osittain perusteltua, Bitcoinin louhinnassa on myös potentiaalia edistää ympäristön kannalta kestäviä ratkaisuja ja uusiutuvien energialähteiden käyttöönottoa.
 
Bitcoinin louhinta uusiutuvien energialähteiden käyttäjänä
Bitcoinin korkea energiankulutus herättää kysymyksiä vastuullisuuden näkökulmasta. Blogitekstin kirjoitushetkellä Bitcoinin louhinnan vuosittainen sähkönkulutus on noin 180 TWh sähköä, mikä on hieman enemmän kuin Puolan vuosittainen kokonaisenergiankulutus. Tämä kulutus on kuitenkin vain osa kokonaiskuvaa – Bitcoinin louhinnalla on myös positiivisia vaikutuksia energiateollisuuteen ja ympäristöön.
Viime vuosien aikana Bitcoinin louhintateollisuus on ottanut merkittäviä askelia siirtyäkseen ympäristöystävällisempään suuntaan. Bitcoin Mining Councilin mukaan noin 55 % Bitcoinin louhintaan käytetystä sähköstä tuotetaan ympäristön kannalta kestävillä energialähteillä, kuten aurinko- ja tuulivoimalla. Tämä osuus on merkittävästi suurempi kuin useimmilla muilla teollisuudenaloilla:
Pankkisektorin sähköntuotannosta noin 39 % tulee uusiutuvista lähteistä.
Kullan louhinnan vastaava luku on vain 13 %.
Bitcoinin louhintayhtiöt ovat osoittaneet kykynsä toimia ympäristöystävällisesti ja jopa edistävän kestävän energian käyttöä. Esimerkiksi monissa louhintayksiköissä hyödynnetään ylimääräistä uusiutuvalla energialla tuotettua sähköä, jota ei muuten olisi mahdollista käyttää sähköverkon epävakauden vuoksi.
Bitcoinin louhintateollisuus kehittyy jatkuvasti, ja sen rooli ympäristöystävällisempänä teollisuudenalana vahvistuu. Useat asiantuntijat ennustavat, että Bitcoinin louhinnan päästöt tulevat laskemaan edelleen, vaikka Bitcoinin käyttö ja verkon hashrate kasvaisivat. Tämä on mahdollista lisäämällä uusiutuvan energian käyttöä, parantamalla energiatehokkuutta ja hyödyntämällä entistä enemmän louhintaprosessin sivutuotteita, kuten lämpöä.
Onko vastuullinen sijoittaminen Bitcoiniin mahdollista?
Bitcoinin louhintaa koskeva kritiikki ei ole perusteetonta, mutta se antaa vain osittaisen kuvan ilmiöstä. Louhinnalla on huomattavia mahdollisuuksia edistää ympäristön kannalta kestäviä energiaratkaisuja ja parantaa energiaverkkojen joustavuutta.
Vastuullinen sijoittaminen Bitcoiniin on mahdollista, kun sijoittajat ymmärtävät louhinnan hyödyt ja tukevat toimijoita, jotka panostavat uusiutuvaan energiaan ja ympäristön kannalta kestävään kehitykseen. Tulevaisuudessa Bitcoinin louhintateollisuus voi olla tärkeä osa maailmanlaajuisia ilmastotavoitteita ja energiateollisuuden uudistamista.
Kuinka sijoittaa vastuullisesti kryptovaluuttoihin?
Jos haluat sisällyttää kryptovaluutat vastuulliseen sijoitusstrategiaasi, on tärkeää arvioida sijoituskohteiden vaikutukset huolellisesti ja tehdä tietoon perustuvia valintoja. Tässä muutamia vinkkejä vastuulliseen kryptosijoittamiseen:
Valitse ympäristöystävällisiä projekteja: Suosi kryptovaluuttoja, jotka hyödyntävät energiatehokkaita konsensusalgoritmeja, kuten Proof of Stake (PoS) -järjestelmää, tai jotka ovat sitoutuneet uusiutuvan energian käyttöön.
Arvioi projektin sosiaalinen vaikutus: Kiinnitä huomiota projekteihin, jotka edistävät taloudellista osallisuutta, tarjoavat ratkaisuja kehittyvien markkinoiden haasteisiin tai tukevat muita yhteiskunnallisesti hyödyllisiä tavoitteita.
Tarkista hallintotapa: Varmista, että projektin kehittäjät ovat läpinäkyviä ja sitoutuneet hyvän hallintotavan periaatteisiin. Anonyymit tai epäselvät kehitystiimit voivat lisätä riskejä.
Hajauta sijoituksesi: Älä keskity pelkästään kryptovaluuttoihin, vaan yhdistä ne perinteisiin ESG-sijoituskohteisiin tasapainoisen ja vastuullisen sijoitusstrategian saavuttamiseksi.
Pysy ajan tasalla: Kryptovaluuttamarkkinat muuttuvat nopeasti, joten seuraa alan kehitystä ja uusia innovaatioita. Vastuullisten vaihtoehtojen valikoima laajenee jatkuvasti, mikä tarjoaa uusia mahdollisuuksia kestäviin sijoituksiin.
Vastuullinen kryptosijoittaminen vaatii huolellisuutta, mutta oikein toteutettuna se voi olla tärkeä osa kestävää ja nykyaikaista sijoitusstrategiaa.
Yhteenveto
Kryptovaluutat, erityisesti Bitcoin, ovat kohdanneet paljon kritiikkiä vastuullisen sijoittamisen näkökulmasta. Erityisesti korkea energiankulutus ja sääntelyn puute voidaan nähdä kryptovaluuttojen kohdalla keskeisinä haasteina. Kuitenkin teknologiset innovaatiot, kuten Ethereumin siirtyminen Proof of Stake -algoritmiin, sekä Bitcoinin louhinnan ympäristöystävällisempi suuntautuminen, osoittavat, että kryptovaluutoilla voi olla paikka kestävän sijoittamisen strategiassa.
Lisäksi kryptovaluuttojen yhteiskunnalliset hyödyt, kuten taloudellisen osallisuuden lisääminen ja rahoitusjärjestelmien demokratisointi, tekevät niistä kiinnostavia sijoituskohteita. Vastuullisen sijoittamisen kannalta on tärkeää valita projekteja, jotka edistävät ympäristöystävällisyyttä, sosiaalista tasa-arvoa ja läpinäkyvyyttä.
Vaikka kryptovaluutat eivät vielä ole täydellinen osa ESG-sijoittamista, niiden potentiaali on huomattava. Tulevaisuudessa kryptovaluuttojen rooli vastuullisessa sijoittamisessa voi kasvaa merkittävästi, jos alan toimijat jatkavat kestävien ratkaisujen kehittämistä ja sääntely-ympäristö vakiintuu tukemaan läpinäkyvyyttä ja vastuullisuutta.

Mikko Soon
Head of Northcrypto Private