Helmikuun kuukausikatsaus 2024

Tässä kuukausikatsauksessa tarkastellaan helmikuun tärkeimpiä kryptovaluutta-aiheisia uutisia. Helmikuun merkittävimmät kryptovaluuttauutiset liittyivät Yhdysvaltain Bitcoin spot ETF:ien kovaan suosioon, Fidelityn positiivisiin näkemyksiin kryptovaluutoista, ETF:ien liikkeellelaskijoiden päätökseen tuoda läpinäkyvyyttä Chainlinkin ratkaisun avulla, Redditin bitcoin- ja ether-ostoihin, MicroStrategyn bitcoin-ostoihin sekä Coinbasen ongelmiin.

              
Helmikuu kryptovaluuttamarkkinoilla
Helmikuu oli kryptovaluuttojen hintakehityksen kannalta historiallisen hyvä kuukausi. Parhaiten Northcrypton tarjoamista kryptovaluutoista menestyivät Bitcoin, Ethereum ja Dogecoin, joiden hinnat nousivat kuukauden aikana noin 45–48 prosenttia. Bitcoinin hinta nousi yli tärkeän 60 000 dollarin rajapyykin ja ei ole enää kaukana vuoden 2021 marraskuussa tehdystä dollarimääräisestä ennätyshinnasta. Sekä Bitcoinin että Ethereumin euromääräinen nousu oli kuukauden aikana suurinta niiden historiassa. Tämän lisäksi myös prosenttimääräinen nousu oli suurinta yli kolmeen vuoteen. ApeCoinin hinta oli noin 35 prosentin nousussa, kun taas Litecoinin, Chainlinkin, Aaveen ja Polygonin hinnat kohosivat noin 23–27 prosenttia. Bitcoinin ja muun kryptovaluuttamarkkinan nousuun vaikutti todennäköisesti eniten Yhdysvaltojen Bitcoin spot ETF:ien korkea suosio, josta lisää seuraavaksi.
Yhdysvaltain Bitcoin spot ETF:t kovassa suosiossa
Yhdysvaltojen Bitcoin spot ETF:ien yhteenlasketut nettosisäänvirtaukset ylittivät 3 miljardia dollaria 12.2., vain noin kuukausi sen jälkeen, kun ETF:t tulivat kaupankäynnin kohteeksi 11.1. Tämä on kova saavutus, sillä esimerkiksi 2000-luvun alkupuolella julkaistuilla kulta ETF:illä kesti lähes kaksi vuotta saavuttaa sama. ETF:ien nettosisäänvirtaukset kiihtyivät helmikuun loppua kohti edetessä ja nettosisäänvirtaukset nousivat kuun lopulla parhaimmillaan jopa yli 670 miljoonaan dollariin päivässä. Keskimäärin ETF:iin virtasi nettona sisään helmikuussa päivässä yli 300 miljoonan dollarin edestä varoja. Yhdeksän uutta ETF:ää olivat keränneet helmikuun lopulla yhteensä yli 21 miljardin dollarin edestä varoja. Eniten varoja on kerännyt maailman suurimman varainhoitajan, BlackRockin, ETF, jonka varat ylittivät helmikuun lopulla 10 miljardia dollaria. BlackRock ylitti 10 miljardin dollarin rajapyykin nopeammin kuin yksikään aiemmin julkaistu ETF.
Fidelityn positiiviset näkemykset kryptovaluutoista
Maailman kolmanneksi suurimman varainhoitajan, Fidelityn, Kanadan yhtiö Fidelity Investments Canada lisäsi helmikuussa Bitcoin spot ETF:nsä osaksi neljää All-in-One ETF-rahastoaan. Bitcoin spot ETF:n lisäksi nämä ETF:t koostuvat osakkeista ja korkotuotteista. Bitcoinin spot ETF:n osuus on ETF:stä riippuen 1–3 prosenttia. Fidelityn mukaan tällainen osuus kryptovaluuttoja lisää portfolion hajautusta. Lisäksi Fidelityn mukaan tällaisen osuuden avulla on mahdollista saavuttaa korkeampia tuottoja sekä suojautua perinteisiin markkinoihin liittyviltä riskeiltä.
Fidelityyn liittyen ilmestyi helmikuussa toinenkin mielenkiintoinen uutinen, sillä varainhoitajan kryptovaluuttoihin erikoistunut Fidelity Digital Assets -osasto julkaisi Bitcoinin ja Ethereumin erilaisia tunnuslukuja käsittelevän raportin. Tunnuslukujen perusteella Fidelity antoi joko positiivisen, neutraalin tai negatiivisen näkymän Bitcoinista ja Ethereumista lyhyellä aikavälillä (alle 1 vuosi), keskipitkällä aikavälillä (1–5 vuotta) ja pitkällä aikavälillä (yli 5 vuotta). Fidelityllä oli positiivinen näkemys Bitcoinista kaikilla edellä mainituilla aikaväleillä. Ethereumista Fidelityllä oli puolestaan positiivinen näkemys lyhyellä sekä pitkällä aikavälillä ja neutraali näkemys keskipitkällä aikavälillä.
ETF:ien liikkeellelaskijat tuovat läpinäkyvyyttä Chainlinkin ratkaisun avulla
Yhden tammikuussa kaupankäynnin kohteeksi tulleen Bitcoin spot ETF:n taustalla olevat varainhoitajat Ark Invest ja 21Shares ilmoittivat helmikuun lopulla tekevänsä ETF:n taustalla olevista Bitcoin-omistuksista julkisia. Tämä toteutetaan hyödyntäen oraakkeliratkaisu Chainlinkin Proof of Reserve -alustaa. Varainhoitajien antamien kommenttien mukaan yhteistyö Chainlinkin kanssa tarjoaa ETF-sijoittajille muun muassa turvallisuutta ja läpinäkyvyyttä.
Reddit osti bitcoinia ja etheriä
Yli 50 miljoonan päivittäisen käyttäjän käyttämä sosiaalisen median alusta Reddit ilmoitti helmikuussa ostaneensa ylimääräisillä käteisvaroillaan bitcoinia ja etheriä. Ostojen määrät eivät tulleet ilmi ilmoituksen yhteydessä. Reddit kertoi myös saaneensa etheriä ja Polygonin MATIC-tokeneita virtuaalisten tuotteiden myynneistä. Näillä tarkoitetaan todennäköisesti Redditin alustalla tapahtuneiden NFT:iden myynneistä saatuja maksuja. Nämä asiat tulivat ilmi Redditin Yhdysvaltain arvopaperimarkkinoita valvovalle SEC:lle jättämästä New Yorkin -osakepörssin listautumishakemuksesta.
MicroStrategy osti lisää bitcoinia
Business intelligence -ratkaisuja, pilvipohjaisia palveluita ja mobiiliohjelmistoja tarjoava yhdysvaltalaisyhtiö MicroStratregy ilmoitti helmikuussa kahdesta bitcoin-ostosta. Ostojen suuruus oli yhteensä hieman alle 180 miljoonaa euroa. Näiden ostojen myötä MicroStrategyn bitcoin-omistukset nousivat jo 193 000 bitcoiniin, joiden arvo oli kuun lopussa noin 11 miljardia euroa. MicroStrategyn ostojen keskihinta on hieman yli 29 000 euroa. Tämä tarkoittaa, että MicroStrategyn bitcoin-omistukset olivat kuun lopussa noin 95 prosenttia, eli yli 5,3 miljardia euroa, voitolla.
Coinbase ongelmissa kesken kryptovaluuttamarkkinan nousun
Yhdysvaltain suurin kryptovaluuttapörssi Coinbase oli ongelmissa Bitcoinin hinnan noustua yli 63 000 dollariin 28.2. Tämä oli ainakin osittain vaikuttamassa samoihin aikoihin tapahtuneeseen kryptovaluuttamarkkinan hetkelliseen romahdukseen. Monet Coinbasen käyttäjät eivät pystyneet tuolloin käymään kauppaa, minkä lisäksi useiden käyttäjätilien saldot näyttivät nollaa, vaikka tilillä oli varoja. Coinbasen toimitusjohtaja ja perustaja Brian Armstrongin yhteisöpalvelu X:ssä tekemän julkaisun mukaan ongelmat johtuivat valtavasta kasvusta Coinbasen käytössä tuolla hetkellä. Coinbase oli Armstrongin mukaan testannut toimintansa kymmenkertaisen kuorman alla, mutta 28.2. ylitettiin tämä testattu määrä. Coinbase palautui toimimaan normaalisti muutamassa tunnissa, ja myös kryptovaluuttamarkkina palautui varsin nopeasti tuolloin tapahtuneesta äkillisestä romahduksesta.
Yhteenveto
Helmikuu oli kryptovaluuttojen hintakehityksen kannalta poikkeuksellisen hyvä kuukausi. Tämä sai monet spekuloimaan, voiko Bitcoinin dollarimääräinen hinta nousta uuteen ennätyshintaan jo ennen huhtikuun 20. päivän tietämillä tapahtuvaa Bitcoinin lohkopalkkion puoliintumista ensimmäistä kertaa markkinoiden ensimmäisen kryptovaluutan historiassa. Merkittävin syy Bitcoinin ja koko kryptovaluuttamarkkinan nousun taustalla olivat satojen miljoonien dollareiden päivittäiset nettosisäänvirtaukset Yhdysvaltojen Bitcoin spot ETF:iin. ETF:t rikkoivat useampia ennätyksiä ja nettosisäänvirtaukset kiihtyivät helmikuun loppua kohti tultaessa. Onkin mielenkiintoista nähdä, miten korkealla tasolla kiinnostus ETF:iä kohtaan on lähikuukausien aikana.
Varainhoitajiin liittyen ilmestyi helmikuussa myös muita positiivisia kryptovaluuttauutisia. Fidelityn päätös lisätä Bitcoin spot ETF:nsä osaksi neljää ETF-rahastoaan on merkittävä positiivinen signaali Bitcoinin noususta perinteisten sijoitustuotteiden rinnalle. Fidelityn positiiviset näkemykset Bitcoinin ja Ethereumista eri aikaväleillä lisäävät puolestaan luottamusta markkinoiden kahden suurimman kryptovaluutan lähitulevaisuutta kohtaan. ETF:ien liikkeellelaskijoiden, Ark Investin ja 21Sharesin, päätös hyödyntää Chainlinkin Proof of Reserve -alustaa on positiivinen askel sekä ETF-sijoittajien että Chainlinkin kannalta. Chainlinkin ratkaisuja hyödyntävien perinteisten toimijoiden pitkään listaan ilmestyi taas kaksi uutta tunnettua toimijaa.
Redditin ilmoitus bitcoinin ja etherin ostamisesta ei tullut monille kovin suurena yllätyksenä, sillä Reddit on ollut mukana jo kryptovaluuttamarkkinoilla alustalle tuotujen NFT:iden muodossa. Tämän lisäksi Reddit on varsin suosittu sosiaalinen media kryptovaluuttasijoittajien keskuudessa. Myöskään MicroStrategyn bitcoin ostot eivät tulleet yllätyksenä, sillä yritys sitoutunut ostamaan bitcoinia aina, kun sillä on käytössä ylimääräisiä käteisvaroja. Tämä on ollut toistaiseksi erittäin toimiva strategia, sillä yhtiön osake on esimerkiksi tämän vuoden alusta noussut yli 50 prosenttia.
Yhdysvaltalaispörssi Coinbasen ongelmat kertovat niin sanottujen piensijoittajien viimeaikaisesta kasvaneesta kiinnostuksesta kryptovaluuttoja kohtaan. Kasvavan kiinnostuksen puolesta puhuvat myös hakukone Googlen hakutrendit, joiden mukaan kiinnostus kryptovaluuttoja kohtaan on ollut kasvussa helmikuussa.

Ville Viitaharju
Kryptovaluutta-asiantuntija