Marraskuun kuukausikatsaus 2024

Tässä kuukausikatsauksessa tarkastellaan marraskuun tärkeimpiä kryptovaluutta-aiheisia uutisia. Marraskuun merkittävimmät kryptovaluuttauutiset liittyivät yhdysvaltalaisyhtiöiden bitcoin-omistusten kasvamiseen, Yhdysvaltain Bitcoin spot ETF:ien ennätyssuosioon, Detroitin ja Pennsylvanian edistysaskeliin, kryptovaluuttojen aseman parantumiseen Aasiassa sekä eurooppalaistoimijoiden kryptovaluuuttoihin liittyvään toimintaan.

              
Marraskuu kryptovaluuttamarkkinoilla
Marraskuu oli kryptovaluuttojen hintaliikkeiden osalta erittäin positiivista aikaa. Bitcoinin hinta nousi kuun aikana useampaan kertaan uuteen hintaennätykseen ja hinta kävi parhaimmillaan lähes 100 000 dollarin rajapyykissä. Northcrypton tarjonnasta marraskuun parhaiten menestynyt kryptovaluutta oli Dogecoin, jonka hinta nousi marraskuussa peräti yli 170 prosenttia. Polygonin ja Chainlinkin hinnat olivat puolestaan viime kuussa noin 94 ja 73 prosentin nousussa. ApeCoinin hinnannousu oli hieman alle 60 prosenttia, kun taas Ethereumin, Aaveen ja Litecoinin hinnat kohosivat noin 52–54 prosenttia. Solanan ja Bitcoinin hinnat olivat marraskuussa puolestaan noin 47 ja 42 prosentin nousussa.
Yhdysvaltalaisyhtiöiden bitcoin-omistukset jatkavat kasvua
Business intelligence -ratkaisuja, pilvipohjaisia palveluita ja mobiiliohjelmistoja tarjoava yhdysvaltalaisyhtiö MicroStrategy osti marraskuussa kolme kertaa bitcoinia. MicroStrategyn bitcoin-omistukset kasvoivat näin yli 130 000 bitcoinilla noin 252 220 bitcoinista noin 385 700 bitcoiniin. Merkittävä osa marraskuussa tehdyistä ostoista toteutettiin vaihtovelkakirjojen (convertible senior notes) liikkeellelaskusta saaduilla varoilla. MicroStrategyn ostamien bitcoinien keskihinta on marraskuussa tehtyjen ostojen jälkeen noin 54 000 euroa ja näin ollen yhtiön bitcoin-omistukset olivat kuun lopussa lähes 21 miljardia euroa voitolla. 
MicroStrategyn lisäksi myös yhdysvaltalainen Bitcoinin louhintayhtiö Marathon Digital kasvatti marraskuussa bitcoin-omistuksiaan. Marathon ilmoitti nimittäin keränneensä varoja vaihtovelkakirjoilla sekä ostaneensa keräämillään varoilla pääosin bitcoinia. Marraskuun oston jälkeen Marathonin bitcoin-omistukset kohosivat noin 33 875 bitcoiniin, joiden arvo oli kuun lopulla noin 3,1 miljardia euroa. 
Yhdysvaltain Bitcoin spot ETF:ien suosio ennätyskorkealla
Bitcoinin hinnan lisäksi myös Yhdysvaltain Bitcoin spot ETF:t rikkoivat marraskuussa ennätyksiä. ETF:iin nähtiin nimittäin niiden tähän asti suurimmat varojen nettosisäänvirtaukset sekä yhden päivän että viikon aikana. Ensin 7. marraskuuta ETF:iin virtasi varoja nettona noin 1,37 miljardin dollarin edestä. Suuri osa näistä meni maailman suurimman varainhoitajan, eli BlackRockin, ETF:ään, johon virtasi varoja nettona noin 1,12 miljardin dollarin edestä.  Tämän jälkeen viikolla 47 nähtiin suurimmat varojen nettosisäänvirtaukset yhden viikon aikana. Kyseisen viikon aikana ETF:iin virtasi varoja nettona nimittäin noin 3,35 miljardin dollarin edestä. Koko marraskuun osalta ETF:ien nettosisäänvirtaukset olivat hieman alle 3 miljardia dollaria.
Detroitin ja Pennsylvanian kryptovaluuttoihin liittyvät edistysaskeleet
Yhdysvaltain pohjoisosassa Michiganin osavaltiossa sijaitseva Detroitin kaupunki ilmoitti marraskuun alussa suunnitelmista alkaa hyväksyä kryptovaluutat verojen ja muiden kaupungille maksettavien maksujen maksutapana. Kryptovaluutoilla maksaminen tulee mahdolliseksi Detroitissa vuoden 2025 puolivälissä. Tämä mahdollisuus toteutetaan yhteistyössä maksuyhtiö PayPalin kanssa. Detroitista on tulossa näin ollen suurin yhdysvaltalaiskaupunki, joka ottaa kryptovaluutat käyttöön maksutapana, sillä Detroitin väkiluku on yli 630 000.
Detroitin lisäksi Yhdysvalloista ilmestyi positiivisia kryptovaluuttauutisia maan koillisosassa sijaitsevaan Pennsylvanian osavaltion liittyen. Pennsylvaniassa tehtiin nimittäin lakiesitys, joka mahdollistaisi bitcoinin ostamisen osavaltion taseeseen. Jos lakiesitys hyväksytään, antaisi se Pennsylvanialle mahdollisuuden ostaa taseeseensa kymmenen prosentin osuus bitcoinia. Käytännössä tämä voisi tarkoittaa jopa miljardiluokan sijoitusta.
Kryptovaluuttojen asema paranee Aasiassa
Marraskuun loppupuolella ilmestyi kryptovaluuttojen asemaan liittyviä positiivisia uutisia Kiinasta, jossa Shanghain Songjiangin kansantuomioistuin selvensi, että kryptovaluuttojen omistaminen ei ole laitonta Kiinassa. Tuomioistuimen mukaan kryptovaluutoilla on Kiinan lainsäädännön mukaan omaisuudelle tyypillisiä ominaisuuksia (property attributes) eli ne voidaan nähdä henkilökohtaisena omaisuutena.
Toinen Aasiasta marraskuussa ilmestynyt kryptovaluuttauutinen liittyi hongkongilaispankki ZA Bankiin. Hongkongin suurin digitaalinen pankki ilmoitti nimittäin aloittaneensa kryptovaluuttojen kaupankäyntipalveluiden tarjoamisen kuluttaja-asiakkailleen. Näin ZA Bankista tuli ilmoituksensa mukaan ensimmäinen aasialaispankki, joka tekee näin. Kaupankäynti kryptovaluutoilla onnistuu suoraan ZA Bankin pankkisovelluksessa. 
Eurooppalaistoimijoiden kryptovaluuttoihin liittyvä toiminta
Euroopan suurin teleoperaattori Deutsche Telekom ilmoitti marraskuun alussa suunnitelmistaan aloittaa Bitcoinin louhinnan. Tarkemmin ottaen louhintaa tulee suorittamaan Deutsche Telekomin tytäryhtiö MMS yhteistyössä yksityispankkiyritys Bankhaus Metzlerin kanssa. Louhintaprojektissa on tarkoitus käyttää uusiutuvista energialähteistä saatavaa sähköä, joka jäisi muuten käyttämättä. Deutsche Telekomin mukaan Bitcoin-louhinnalla voi olla tulevaisuudessa tärkeä rooli energiaverkon kysynnän ja tarjonnan tasapainottamisessa.
Marraskuussa selvisi myös, että isobritannialainen eläkesijoittamisen spesialisti Cartwright ohjeisti ensimmäistä eläkeyhtiötä sijoittamaan bitcoiniin. Kyseisen eläkeyhtiön nimi ei selvinnyt, mutta bitcoin-sijoituksen koko oli kolme prosenttia yhtiön hallinnassa olevista varoista. Toisin kuin usein vastaavanlaisissa tapauksissa, tällä kertaa sijoitus tapahtui esimerkiksi Bitcoin ETF:n sijasta suoraan bitcoiniin.
Yhteenveto
   
MicroStrategy ja Marathon Digital jatkoivat marraskuussa varsin odotetusti bitcoin-omistustensa kasvattamista. Etenkin MicroStrategyn viimeaikaiset ostot ovat olleet hyvin merkittäviä, mikä käy ilmi esimerkiksi, kun verrataan ostettujen bitcoinien määrää samana ajanjaksona louhittuihin bitcoineihin. MicroStrategyn bitcoin-omistukset kasvoivat marraskuussa nimittäin noin kymmenkertaisesti verrattuna samaan aikaan louhittuun noin 13 500 bitcoiniin. Näin suuri kysyntä suhteutettuna kiertoon louhinnan kautta tulevien bitcoinien määrään on hyvä esimerkki Bitcoinin tämänhetkisestä kysyntä-tarjontadynamiikasta, joka luo hyvät lähtökohdat Bitcoinin hintakehitykselle.
Useita ennätyksiä tämän vuoden aikana rikkoneiden Yhdysvaltain Bitcoin spot ETF:ien suosio oli myös marraskuussa hyvin korkealla. Yritysten tekemien ostojen tapaan ETF:ien voidaan nähdä luovan varsin jatkuvaa kysyntää bitcoineille. Jos vastaavanlainen kysyntä jatkuu myös tulevaisuudessa, pienentää tämä todennäköisesti myös Bitcoinin hinnanlaskua mahdollisten laskumarkkinoiden aikana.
Yhdysvaltalaiskaupungit ja osavaltiot ovat alkaneet aivan viime vuosina aktivoitumaan eri tavoin kryptovaluuttojen suhteen. Detroitin päätös aloittaa kryptovaluuttojen hyväksyminen maksutapana sekä Pennsylvaniassa tehty lakiesitys bitcoinin ostamisesta kertovat kryptovaluuttojen aseman vakiintumisesta sekä Yhdysvalloissa viime aikoina esiin tulleesta varsin myönteisestä kryptovaluuttailmapiiristä.
Kryptovaluuttojen asema parantui marraskuussa Yhdysvaltojen lisäksi myös Euroopassa sekä Aasiassa. Kryptovaluuttojen lainsäädännöllinen asema otti Kiinassa marraskuussa harppauksen Shanghaissa tehdyn päätöksen myötä, mikä ei tullut suurena yllätyksenä, sillä Kiinan kryptovaluuttojen näkökulmasta varsin negatiivinen sääntelyilmapiiri on alkanut etenkin tämän ja viime vuoden aikana muuttua parempaan suuntaan. Kenties juuri tästä syystä myös ZA Bankin tapaiset toimijat uskaltavat nyt ottaa ensimmäisiä askelia kryptovaluuttamarkkinoille.
Puolestaan Euroopassa Deutsche Telekomin päätös aloittaa Bitcoinin louhinta ja eläkeyhtiön Iso-Britanniassa tekemä bitcoin-osto ovat ensimmäisten tällaisten toimenpiteiden joukossa. On kuitenkin hyvin mahdollista, että perinteisten toimijoiden mukaantulosta Bitcoinin louhintaan sekä eläkeyhtiöiden bitcoin-sijoittamisesta muodostuu Euroopassa trendi lähivuosien aikana. 

Ville Viitaharju
Kryptovaluutta-asiantuntija