Lokakuun kuukausikatsaus 2024

Tässä kuukausikatsauksessa tarkastellaan lokakuun tärkeimpiä kryptovaluutta-aiheisia uutisia. Lokakuun merkittävimmät kryptovaluuttauutiset liittyivät Bitcoin ETF:ien ja louhinnan suosion kasvuun, MicroStrategyn uuteen Bitcoin-strategiaan, Aaveeseen liittyviin positiivisiin tapahtumiin ja rahoitusmaailman toimijoiden kryptovaluuttoihin liittyviin edistysaskeliin.

              
Lokakuu kryptovaluuttamarkkinoilla
Lokakuu oli kryptovaluuttojen hintojen osalta mielenkiintoista aikaa, sillä kryptovaluuttojen hintaliikkeissä oli kuun aikana suhteellisen paljon eroavaisuuksia. Parhaiten Northcrypton tarjoamista kryptovaluutoista menestyivät Dogecoin ja ApeCoin, joiden hinnat nousivat kuukauden aikana noin 38 ja 30 prosenttia. Bitcoinin hinta nousi puolestaan lokakuussa euroissa mitattuna uuteen ennätykseen, noin 68 000 euroon. Koko kuukauden osalta Bitcoin päätyi noin 13 prosenttia plussalle. Solanan ja Litecoinin hinnat kohosivat lokakuun aikana puolestaan noin 10 ja 5 prosenttia. Ethereumin ja Chainlinkin hinnat putosivat lokakuussa noin 1–3 prosenttia, kun taas Aaveen ja Polygonin hinnat olivat noin 7 ja 19 prosentin laskussa.
Bitcoin ETF:ien ja louhinnan suosio kasvussa
Lokakuu oli monella tapaa Bitcoinin osalta erittäin positiivista aikaa. Yhdysvaltain Bitcoin spot ETF:ien suosio oli lokakuussa poikkeuksellisen korkealla. ETF:iin virtasi kuukauden aikana nettona sisään varoja yhteensä noin 5,4 miljardin dollarin edestä. Tammikuussa julkaistujen ETF:ien hallinnassa olevien bitcoinien määrä ylitti lokakuussa myös miljoonan bitcoinin rajapyykin. Yksittäisistä ETF:istä maailman suurimman varainhoitajan, eli BlackRockin, Bitcoin spot ETF rikkoi lokakuussa uuden ennätyksen. BlackRockin IBIT-tickeriä käyttävä ETF ylitti kerätyissä varoissa nimittäin 30 miljardin dollarin rajapyykin nopeammin kuin yksikään aiempi ETF maailmassa. IBIT ylitti tämän rajapyykin 293 päivässä, kun taas esimerkiksi tunnetuimmalla kulta ETF:llä (GLD) kului samaan 1 790 päivää. 
ETF:ien lisäksi myös Bitcoinin louhinnan suosio oli lokakuussa korkealla. Bitcoinin hashrate nousi nimittäin lokakuun lopulla uuteen ennätyslukemaan. Hashratella tarkoitetaan louhijoiden Bitcoin-verkon ylläpitämiseen käyttämää kokonaislaskentatehoa. Lohkoketjuanalytiikkaan erikoistuneen Glassnoden datan mukaan hashrate nousi lokakuun lopulla noin 811 EksaHashiin sekunnissa (EH/s). Vertailukohtana hashrate oli vuosi sitten noin 450 EH/s. Hashraten ollessa ennätyslukemissa Bitcoin-verkkoa voidaan pitää turvallisempana kuin koskaan aiemmin. Hashrate on myös korreloinut historiallisesti positiivisesti Bitcoinin hinnan kanssa.
MicroStrategy kertoi uudesta Bitcoin-strategiastaan
Suurimmat bitcoin-omistukset omaava business intelligence -ratkaisuja, pilvipohjaisia palveluita ja mobiiliohjelmistoja tarjoava yhdysvaltalaisyhtiö MicroStrategy ilmoitti lokakuun lopulla uudesta Bitcoiniin liittyvästä strategiasta. MicroStrategy aikoo seuraavan kolmen vuoden aikana kerätä 42 miljardia dollaria ja käyttää nämä varat bitcoinin ostamiseen. Puolet varoista kerätään osakkeiden ja puolet korkotuotteiden avulla. MicroStrategyn bitcoin-omistukset olivat lokakuun lopulla 252 220 bitcoinia, joiden arvo oli kuukauden lopulla noin 16,3 miljardia euroa.
Positiivisia uutisia Aaveeseen liittyen
Vertaislainapalvelu Aaveeseen liittyen ilmestyi lokakuussa positiivisia uutisia. Ensin kuun alussa maailman suurimpiin kryptovaluuttarahastojen tarjoajiin kuuluva Grayscale julkaisi Aave-rahasto Grayscale Aave Trustin. Grayscalen rahasto tuotiin vain ammattimaisten sijoittajien saataville. Grayscale kommentoi Aavetta positiivisesti rahaston julkaisun yhteydessä ja nosti esille esimerkiksi Aaveen potentiaalin mullistaa perinteinen rahoitusmaailma.
Yhdysvaltain edelliseen presidenttiin ja tällä viikolla pidettävien presidentinvaalien ehdokkaaseen Donald Trumpiin liittyen ilmestyi lokakuussa mielenkiintoinen kryptovaluuttauutinen. Aiemmin tänä syksynä esitelty Trumpin tukema kryptovaluuttaprojekti World Liberty Financial teki nimittäin ehdotuksen vertaislainapalvelu Aaveelle. Ehdotuksessa ehdotetaan World Liberty Financialin julkaisemista hyödyntäen Aaveen v3-alustaa. Jos ehdotus hyväksytään, saa Aaveen taustalla toimiva AaveDAO 20 prosenttia projektin tuottamista maksuista ja seitsemän prosenttia projektin WLFI-kryptovaluutan tarjonnasta.
Rahoitusmaailman toimijoiden kryptovaluuttoihin liittyvät edistysaskeleet
Lähi-idässä sijaitsevan Bahrainin keskuspankki ilmoitti lokakuun alkupuolella ensimmäisen Bitcoin-rahaston julkaisusta. Rahasto on suunnattu Lähi-idässä toimiville institutionaalisille sijoittajille ja on kehitetty yhteistyössä kryptovaluuttoihin erikoistuneen sijoitusyhtiö ARP Digitalin kanssa. Rahastossa kerrotaan olevan hyvin mielenkiintoisia ominaisuuksia, kuten voittoja rajoittava ennalta määritelty kynnys sekä 100 prosentin tappiosuoja. Bahrainin keskuspankin päätös julkaista Bitcoin-rahasto ei tullut monille kryptovaluutta-asiantuntijoille suurena yllätyksenä, sillä Bahrainista on tullut viime aikoina houkuttelevampi kohde kryptovaluuttatoimijoille selkeän ja innovointia tukevan kryptovaluuttasääntelyn ansiosta.
Toinen suoraan pankkeihin liittyvä uutinen ilmestyi Swiftiin liittyen, joka on maailman käytetyin tiedonsiirtoverkko valtioiden rajojen yli tapahtuvissa pankkisiirroissa. Swift ilmoitti nimittäin, että se on aloittamassa kryptovaluuttasiirtojen pilotoinnin ensi vuonna. Käytännössä tämä tarkoittaa, että ensi vuonna muun muassa eurooppalaiset, pohjoisamerikkalaiset ja aasialaiset pankit pääsevät kokeilemaan kryptovaluuttasiirtoja hyödyntäen Swiftin verkkoa. Swiftistä annettujen kommenttien mukaan kryptovaluuttojen maailmanlaajuisen menestyksen kannalta on tärkeää, että ne toimivat saumattomasti rinnakkain perinteisten rahan muotojen kanssa.
Laajemmin rahoitusmaailman toimijoita koskeva uutinen ilmestyi puolestaan oraakkeliratkaisuihin erikoistuneeseen Chainlinkiin liittyen. Chainlink esitteli nimittäin lokakuun loppupuolella CCIP Private Transactions -nimisen ratkaisun. Käytännössä ratkaisu antaa rahoituslaitoksille mahdollisuuden liittää heidän mahdollisesti käyttämät yksityiset lohkoketjut kryptovaluuttoihin yhdistettävään useiden lohkoketjujen kokonaisuuteen. Australian and New Zealand Banking Group (ANZ) on ensimmäisiä kyseistä ratkaisua pilotoivia rahoitusmaailman toimijoita. ANZ pilotoi Chainlinkin ratkaisua käyttäen tokenisoituja reaalimaailman omaisuuseriä (tokenized real world assets, RWA) osana Singaporen keskuspankin (Monetary Authority of Singapore, MAS) projektia.
Yhteenveto
Yhdysvaltain Bitcoin spot ETF:ien korkea suosio lokakuussa oli todennäköisesti yksi keskeisimmistä tekijöistä Bitcoinin positiivisen hintakehityksen taustalla. Koska ETF:t ovat etenkin institutionaalisten sijoittajien käyttämä sijoitusväline, on tällaisten toimijoiden vaikutus Bitcoinin hintakehitykseen aiempaa suurempaa. Tämä trendi jatkuu todennäköisesti myös tulevaisuudessa. Bitcoinin louhinnan suosion kasvu ja uuden hashrate-ennätyksen tekeminen on jo pidempään jatkunut positiivinen kehityssuunta. Hashrate on nimittäin ollut varsin voimakkaassa kasvutrendissä etenkin tämän ja viime vuoden aikana. Tämä lisää luottamusta Bitcoinin menestykseen tulevien vuosien aikana, sillä louhijoiden toimintaan ja sen suunnitteluun yhdistetään lähtökohtaisesti pidempi aikahorisontti.
MicroStrategyn ilmoittama bitcoinin ostamista seuraavan kolmen vuoden aikana koskeva strategia ei tullut monille kryptovaluutta-asiantuntijoille suurena yllätyksenä yhtiön kymmenien aikaisempien bitcoin-ostojen takia. 42 miljardin suuruiset tulevat ostot yllättivät kuitenkin monet positiivisesti. Näin merkittävät ostot luovat nimittäin merkittävää lisäkysyntää bitcoinille lähivuosien aikana, sillä tämä tarkoittaa keskimäärin yli 38 miljoonan dollarin ostoa joka päivä seuraavan kolmen vuoden ajan.
Kuten lokakuussa ilmestyneet positiiviset Aave-uutiset osoittavat, Aave on kryptovaluuttaekosysteemin johtava vertaislainapalvelu. Grayscalen uusi rahasto on Aaveen kannalta positiivinen kehitysaskel, sillä Grayscalen muissa kryptovaluuttarahastoissa on yhteensä noin 20 miljardin euron edestä varoja. Lisäksi Grayscalen rahasto tuo Aaveen entistä paremmin myös institutionaalisten sijoittajien saatavilla. World Liberty Financial -kryptovaluuttaprojektin Aavetta koskeva ehdotus on puolestaan erinomainen konkreettinen esimerkki muiden kryptovaluuttaprojektien kiinnostuksesta Aavetta kohtaan. 
Rahoitusmaailman toimijoihin liittyvät, keskenään hyvin erilaiset, edistysaskeleet ovat konkreettinen osoitus kryptovaluuttojen tarjoamista monipuolisista mahdollisuuksista. Kryptovaluuttoihin liittyvät mahdollisuudet eivät rajoitu vain sijoituskohteena toimimiseen, sillä kuten lokakuussa uutisoiduista edistysaskelista huomataan, kryptovaluutoilla ja lohkoketjuteknologialla on merkittävää potentiaalia tarjota ratkaisuja myös esimerkiksi pankkien toimintaan ja valtioiden rajat ylittäviin siirtoihin.

Ville Viitaharju
Kryptovaluutta-asiantuntija