Elokuun kuukausikatsaus 2024

Tässä kuukausikatsauksessa tarkastellaan elokuun tärkeimpiä kryptovaluutta-aiheisia uutisia. Elokuun merkittävimmät kryptovaluuttauutiset liittyivät yritysten bitcoin-omistusten kasvattamiseen, institutionaalisten toimijoiden Bitcoiniin liittyvään toimintaan, Sonyn suunnitelmiin julkaista Ethereumin layer 2 -skaalautuvuusratkaisu sekä Aaveeseen liittyvään positiiviseen kehitykseen.

              
Elokuu kryptovaluuttamarkkinoilla
Elokuu oli kryptovaluuttojen hintaliikkeiden osalta keskimäärin negatiivista aikaa. Northcrypton tarjoamien kryptovaluuttojen joukosta löytyi kuitenkin kuukauden parhaiten menestyneisiin kryptovaluuttoihin kuulunut Aave, jonka hinta nousi kuukauden aikana noin 17 prosenttia. Bitcoinin ja Litecoinin hinnat olivat elokuussa noin kymmenen prosentin laskussa, kun taas Chainlinkin hinta putosi noin 15 prosenttia. Polygonin, Dogecoinin ja ApeCoinin hinnat laskivat noin 17–20 prosenttia. Ethereumin ja Solanan hinnat olivat puolestaan hieman alle 25 prosentin laskussa. 
Yritykset jatkoivat bitcoin-omistustensa kasvattamista
Elokuussa ilmestyi useita ilmoituksia yritysten tekemistä bitcoin-ostoista. Maailman suurimpiin Bitcoin-louhijoihin kuuluva yhdysvaltalaisyhtiö Marathon Digital Holdings (Marathon) ilmoitti elokuun alkupuolella bitcoin-omistustensa kasvattamisesta. Marathon kasvatti bitcoin-omistuksiaan 4 144 bitcoinilla ja käytti näiden ostamiseen noin 225 miljoonaa euroa. Varat bitcoinien ostamiseen hankittiin vaihtovelkakirjalainalla (engl. convertible senior notes), johon kohdistunut kysyntä oli odotettua suurempaa. Marathonin bitcoin-omistukset kasvoivat viimeisimmän oston myötä yli 25 000 bitcoiniin, joiden arvo oli elokuun lopussa noin 1,35 miljardia euroa. 
Marathonin lisäksi myös yhdysvaltalaisyhtiö Semler Scientific ja japanilaisyhtiö Metaplanet jatkoivat elokuussa bitcoinin ostamista. Lääketieteellisen teknologian yhtiö Semler Scientific ilmoitti elokuussa kahdesta bitcoin-ostosta, jotka kasvattivat yhtiön bitcoin-omistuksia lähes 200 bitcoinilla. Toukokuussa bitcoin-ostot aloittaneen Semler Scientificin bitcoin-omistukset kasvoivat viimeisimpien ostojen myötä yli 1 000 bitcoiniin, joiden arvo oli elokuun lopulla noin 53 miljoonaa euroa. Myös sijoitus- ja konsulttiyhtiö Metaplanet osti elokuussa Semler Scientificin tapaan kahteen kertaan bitcoinia. Japanilaisyhtiö kasvatti näillä ostoillaan bitcoin-omistuksiaan yhteensä noin 115 bitcoinilla. Elokuun lopussa Metaplanetin bitcoin-omistukset olivat noin 360 bitcoinia, joiden arvo oli noin 19 miljoonaa euroa. 
Institutionaalisten toimijoiden Bitcoiniin liittyvä toiminta
Bitcoin-ostoilmoitusten lisäksi elokuussa ilmestyi useita uutisia institutionaalisten toimijoiden Bitcoiniin liittyvistä omistuksista. Elokuussa selvisi muun muassa, että pankkien varainhoitajat olivat Yhdysvaltain Bitcoin spot ETF:ien suurimpia omistajia toisen vuosineljänneksen lopulla. Varainhoitajat pitivät tuolloin hallussaan yhteensä noin 4,3 miljardin euron edestä Bitcoin spot ETF -osuuksia asiakkaidensa puolesta. Suurimpia yksittäisiä omistajia olivat Yhdysvaltain suurimpien pankkien joukkoon kuuluvat Goldman Sachs ja Morgan Stanley, joiden Bitcoin spot ETF -omistusten arvot olivat tuolloin noin 380 ja 170 miljoonaa euroa.
Morgan Stanleyyn liittyen ilmestyi elokuussa myös toinen merkittävä uutinen, sillä talousuutisiin erikoistuneen CNBC:n saamien tietojen mukaan Yhdysvaltain suurin pankki antoi rahoitusneuvojilleen (engl. financial advisors) luvan suositella Yhdysvaltain Bitcoin spot ETF:iä osalle pankin asiakkaista. Morgan Stanleysta tuli tiettävästi näin ensimmäinen suuri yhdysvaltalaispankki, joka on tekemässä tämän liikkeen. Kyseessä on merkittävä edistysaskel, sillä Morgan Stanleylla on noin 15 000 rahoitusneuvojaa.
Myös Euroopasta saatiin Yhdysvaltain Bitcoin spot ETF -omistuksiin liittyviä uutisia, kun lontoolainen hedge-rahasto Capula Investment Management ilmoitti elokuussa Yhdysvaltain Bitcoin spot ETF -omistuksistaan. Hedge-rahaston Yhdysvaltain arvopaperimarkkinoita valvovalle SEC:lle jättämästä ilmoituksesta selvisi, että yhtiö omisti toisen vuosineljänneksen lopulla yli 420 miljoonan euron edestä BlackRockin ja Fidelityn Bitcoin spot ETF:iä. Capula Investment Management on Euroopan neljänneksi suurin hedge-rahasto.
Yhdysvalloista ja Iso-Britanniasta tulleiden uutisten lisäksi myös Etelä-Koreasta ilmestyi mielenkiintoinen ilmoitus maailman kolmanneksi suurimpaan julkiseen eläkerahastoon liittyen. Etelä-Korean kansallinen eläkelaitos (South Korea’s National Pension Service, NPS) ilmoitti nimittäin ostaneensa noin 30 miljoonalla eurolla 24 500 yhdysvaltalaisyhtiö MicroStrategyn osaketta. MicroStrategy omisti elokuun lopulla noin 12 miljardin euron edestä bitcoinia ja yhtiön osakekurssi liikkuu hyvin samalla tavalla Bitcoinin hinnan kanssa, mistä syystä MicroStrategy nähdään epäsuorana tapana sijoittaa bitcoiniin.
Sony julkaisemassa Ethereumin layer 2 -skaalautuvuusratkaisun
Japanilainen elektroniikkajätti Sony ilmoitti elokuun loppupuolella suunnitelmista julkaista Ethereumin layer 2 -skaalautuvuusratkaisu Soneium. Soneiumin tavoitteena on yhdistää lohkoketjuteknologiaan pohjautuva internetin uusimpana kehitysaskeleena nähtävä Web3 jokapäiväisten internet-palveluiden kanssa (Web2). Soneium pyrkii myös erottautumaan kilpaillussa Ethereumin skaalautuvuusmarkkinassa muun muassa tarjoamalla viihteeseen, pelaamiseen ja rahoitukseen liittyviä mahdollisuuksia. Oraakkeliratkaisuita tarjoava Chainlink toimii Soneiumin julkaisussa yhtenä Sonyn kumppaneista.
Positiivisia uutisia Aaveeseen liittyen
Aaveen taustalla oleva Aave DAO ilmoitti elokuun alkupuolella laskeneensa liikkeelle onnistuneesti 100 miljoonan dollarin lainan lohkoketjussa yhteistyössä Trident Digitalin, IntoTheBlockin (ITB) ja TokenLogicin kanssa. Tätä kiinteätuottoista lainaa varten lukitaan 33 000 etheriä kolmeksi kuukaudeksi ITB:n älysopimusratkaisuun. Lainan liikkeellelaskijoiden puolelta annettujen kommenttien mukaan lohkoketjussa liikkeelle laskettu laina tarjoaa varmuutta sekä lainanottajalla että -antajalle kiinteän koron ja ehtojen ansiosta.
Aaveen AAVE-token kuului elokuussa parhaiten menestyneiden kryptovaluuttojen joukkoon. Merkittävä tekijä hinnannousun taustalla ovat olleet suurten sijoittajien, eli niin sanottujen valaiden, tekemät ostot. Ensin 20.8. kaksi sijoittajaa ostivat AAVE:tta yhteensä noin 3,5 miljoonan euron edestä. Tämän jälkeen 22.8., yksittäinen sijoittaja osti AAVE:tta yhteensä lähes 9,5 miljoonaa euroa vastaavalla summalla. Suurten sijoittajien ostojen lisäksi AAVE:en hinnannousuun on vaikuttanut muun muassa Aaveen palvelun lisääntynyt käyttö viime aikoina.
Yhteenveto
Elokuussa ilmestyi useita uutisia yritysten ja institutionaalisten toimijoiden bitcoin-omistuksiin ja Bitcoiniin liittyviin omistuksiin liittyen. Yritysten bitcoin-omistusten kasvattaminen on ollut otsikoissa vuoden 2020 elokuusta alkaen, jolloin yhdysvaltalaisyhtiö MicroStrategy teki ensimmäisenä yrityksenä merkittävän kokoisen bitcoin-oston. Tämän jälkeen useat yritykset ovat seuranneet MicroStrategyn jalanjäljissä, ja etenkin vuoden 2024 aikana useampi yritys on aloittanut MicroStrategyn tapaan bitcoin-omistustensa säännöllisen kasvattamisen. Useiden yritysten bitcoin-ostot luovat jatkuvaa kysyntää Bitcoinille, mikä luo luonnollisesti hyvät lähtökohdat Bitcoinin tulevaisuuden hintakehitykselle.
Institutionaalisten toimijoiden bitcoin-omistusten kasvun voidaan nähdä puolestaan alkaneen toden teolla vuoden 2024 tammikuussa Yhdysvalloissa hyväksyttyjen Bitcoin spot ETF:ien myötä. Institutionaalisten toimijoiden ja heidän asiakkainaan olevien ammattimaisten sijoittajien kasvava kiinnostus on merkki trendistä, jossa Bitcoin ja kryptovaluutat ovat vakiinnuttamassa asemaansa varteenotettavana omaisuusluokkana osakkeiden ja muiden perinteisten omaisuusluokkien rinnalla. 
Elektroniikkajätti Sonyn suunnitelma julkaista Ethereumin layer 2 -skaalautuvuusratkaisu on erittäin positiivista markkinoiden suurimman älysopimusalustan kannalta. Sonyn suunnitelmien voidaan nähdä olevan tunnustus Ethereumin teknologiselle edistyksellisyydelle, sillä sen sijasta, että Sony loisi uuden kilpailevan alustan Ethereumille, elektroniikkajätti haluaa hyödyntää Ethereumin jo olemassa olevaa ja toimivaksi todettua Ethereumin infrastruktuuria.
Aaveen AAVE-token kuului elokuun parhaiten menestyneiden kryptovaluuttojen joukkoon ja erottautui myös selkeästi positiivisesti edukseen Northcrypton tarjoamista kryptovaluutoista. Myös Aaveen lähitulevaisuus näyttää positiiviselta Aaveen vertaislainapalvelun suosion kasvun ja suurten sijoittajien vahvan luottamuksen ansiosta.  

Ville Viitaharju
Kryptovaluutta-asiantuntija