Kryptovaluutoissa sijoittajia houkuttelevat perinteisesti etenkin mahdollisuus päästä sijoittamaan täysin uudenlaiseen sijoituskohteeseen sekä kryptovaluuttojen ainutlaatuinen teknologia ja sen tarjoamat mahdollisuudet. Tämän lisäksi kryptovaluutat voivat toimia osana monipuolista sijoitussalkkua, joka vähentää riskiä perinteisten omaisuuserien, kuten osakkeiden ja kiinteistöjen rinnalla. Tässä tekstissä kerrotaan miksi kryptovaluuttojen ostaminen voisi olla sijoittajan näkökulmasta järkevää ja mitkä tämän taustalla olevat tekijät ovat.
Kryptovaluutat – erinomainen hajautuskohde omaan portfolioon
Huolellisesti hajautettu ja monipuolinen sijoitusportfolio on erinomainen tapa pienentää sijoittamiseen liittyviä riskejä. Useat sijoitusasiantuntijat korostavat, että tärkein tapa hajauttaa sijoituksia on hajauttaa ne eri omaisuuslajeihin. Tätä kutsutaan salkun allokaatioksi. Tutkimukset ovat osoittaneet, että sijoitusvarojen allokaatiolla on valtava vaikutus salkun tuottoon ja riskiin.
Kryptovaluutat tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden hajauttaa sijoitussalkkuaan perinteisten omaisuusluokkien, kuten osakkeiden ja kiinteistöjen, ulkopuolelle. Kryptovaluutat ovat viime vuosien aikana löytäneet oman paikkansa yhä useampien sijoittajien sijoitusportfoliosta. Kryptovaluutat, kuten Bitcoin ja Ethereum, tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden monipuolistaa omaa sijoitusportfoliotaan ja hakea hajautushyötyjä perinteisiksi miellettyjen markkinoiden ulkopuolelta.
Kryptovaluutat mahdollistavat sijoittajille hajautushyötyjä monin tavoin. Ensinnäkin kryptovaluutat eroavat omaisuusluokkana täysin perinteisistä sijoitusmuodoista, kuten osakkeista ja joukkovelkakirjoista. Kryptovaluuttojen ottaminen mukaan sijoitussalkkuun auttaakin sijoittajaa omalta osaltaan parantamaan salkun hajautusta ja hallitsemaan riskiä. Toiseksi, kryptovaluutat korreloivat hyvin vähän muiden omaisuuserien kanssa. Tämä tarkoittaa, että niiden arvo ei välttämättä liiku samansuuntaisesti muiden omaisuuslajien kanssa. Tämä auttaa sijoittajaa tasaamaan salkun arvonvaihtelua ja lisäämään salkun vakautta. Lopuksi, kryptovaluutat ovat todistaneet historiansa aikana omaavansa potentiaalia korkeisiin tuottoihin, ja niiden lisääminen salkkuun voikin tarjota mahdollisuuden saavuttaa korkeampaa tuottoa pitkällä aikavälillä. Kryptovaluuttoihin hajauttaminen ei ainoastaan auta hallitsemaan riskejä, vaan se myös tukee pitkän aikavälin sijoitustuottojen saavuttamista.
Digitalisaatio
Digitalisaatiolla tarkoitetaan perinteisten prosessien ja palveluiden muuttumista digitaaliseen muotoon. Digitalisaatio vaikuttaa tapamme kommunikoida, työskennellä ja hallita tietoa. Sen vaikutusten voidaan nähdä olevan laajoja ja eri yhteiskunnan osa-alueisiin vaikuttavia. Digitalisaation myötä yhä useammat jokapäiväisestä elämästämme tutut asiat löytyvät digitaalisessa muodosta.
Kryptovaluutta puolestaan on digitaalinen kryptografiaan perustuva omaisuuden muoto. Kryptovaluutat perustuvat lohkoketjuteknologiaan, joten ne ovat täysin digitaalisessa muodossa. Kryptovaluutat ja digitalisaatio ovat kiinteästi yhteydessä toisiinsa, ja tämä yhteys tarjoaa yhden syyn siihen, miksi kryptovaluuttoihin sijoittaminen voi olla houkuttelevaa.
Digitalisaation myötä raha ja omaisuus siirtyvät yhä kasvavissa määrin digitaaliseen muotoon. Kryptovaluutat tarjoavat digitalisaation aikakaudella joukon etuja perinteiseen rahaan verrattuna. Kryptovaluutoista tutut käsitteet, kuten DeFi, Metaverse, NFT ja Web3, ovat malliesimerkkejä digitalisaation mukanaan tuomista innovaatioista, joissa kryptovaluutat ovat keskeisessä roolissa.
Kryptovaluutat mahdollistavat hajautetun ja läpinäkyvän tavan arvonsiirtoihin, mikä vähentää omalta osaltaan riippuvuutta perinteisestä pankkijärjestelmästä. Ne ovat myös helposti siirrettäviä maantieteellisistä rajoituksista riippumatta, mikä tekee niistä ihanteellisia globaaleihin liiketoimiin ja maksuihin digitaalisten talousjärjestelmien aikakaudella. Kryptovaluuttoja voidaankin pitää yhtenä keskeisimmistä digitalisaation ilmenemismuodoista ja niiden rooli ei varmasti tule ainakaan pienentymään digitalisaation edetessä.
Kryptovaluuttojen suosio nuorten keskuudessa
Kryptovaluutat ovat kasvattaneet sijoitusmuotona suosiota erityisesti nuorten keskuudessa. Tämän taustalta on mahdollista löytää useita eri tekijöitä, joista keskeisimpiä ovat:
Teknologian ymmärtäminen: Nuoremmilla sukupolvilla on usein parempi teknologinen ymmärrys kuin vanhemmilla sukupolvilla. Kryptovaluuttojen toimintaperiaatteet ja teknologia eivät siis aiheuta nuoremmille sukupolville samalla tavalla vaikeuksia. Tämän ansiosta nuoret kokevatkin kryptosijoittamisen usein vanhempia sukupolvia helpommin lähestyttävämmäksi.
Kasvava tietoisuus: Internetin ja sosiaalisen median ansiosta nuoret ovat hyvin tietoisia kryptovaluutoista ja niiden potentiaalista sijoitusmuotona. He seuraavat uutisia ja keskustelevat aiheesta keskenään eri keskustelualustoilla.
Korkea tuottopotentiaali: Kryptovaluutat ovat tarjonneet monille nuorille sijoittajille mahdollisuuden huomattavaan tuottoon lyhyessä ajassa. Tämä puolestaan luonnollisesti on houkutellut lisää nuoria kryptovaluuttojen pariin.
Helppous ja saatavuus: Kryptovaluuttojen ostaminen ja säilyttäminen on tullut helpommaksi mobiilisovellusten ja lukuisten kauppapaikkojen myötä. Kryptosijoittamisen aloittaminen onkin lähes aina osakesijoittamista edullisempaa, ja nuoret voivatkin näin sijoittaa pieniä summia ilman suuria kustannuksia.
Epäluottamus perinteisiä rahoituslaitoksia kohtaan: Finanssikriisi ja epäluottamus perinteisiä pankkeja kohtaan ovat saaneet nuoret etsimään vaihtoehtoisia sijoitusmuotoja, mistä kryptovaluutat ovat erinomainen esimerkki.
Kryptovaluuttojen historiallinen tuotto
Mihin tahansa muuhun sijoituskohteeseen verrattuna kryptovaluuttojen historiallinen tuotto on ollut äärimmäisen vertailukelpoinen. Jotain tästä kertoo se, että markkina-arvoltaan suurin kryptovaluutta bitcoin oli viime vuosikymmenen ylivoimaisesti paras sijoituskohde kaikilla mittareilla mitattuna.
Vaikka bitcoinin hinta on vaihdellut voimakkaasti historiassa, pitkällä aikavälillä sen omistaminen on osoittautunut huomattavasti muita suosittuja sijoituskohteita tuottoisammaksi. Tästä erinomaisena esimerkkinä ovat seuraavat tilastot:
Omaisuusluokkien keskimääräiset vuosituotot 2011–2023 (lokakuu):
Kryptovaluuttojen houkuttelevuutta sijoituskohteena tukee myös niiden riski-tuotto-suhde. Vaikka kryptovaluutat voivat olla erittäin volatiileja, niiden potentiaalinen tuotto on osoittautunut erittäin houkuttelevaksi.
Kryptovaluuttojen tarjoama poikkeuksellinen historiallinen tuotto liittyy myös kryptovaluuttojen teknologisiin innovaatioihin ja kykyyn mullistaa perinteisiä rahoitusjärjestelmiä. Sijoittajat ovatkin vuosien saatossa innostuneet kryptovaluuttojen mahdollisuuksista tarjota hajautusta perinteisistä omaisuusluokista ja toimia inflaatiosuojana.
Yksi keskeisimmistä syistä kryptovaluuttojen korkeaan historialliseen tuottoon on ollut niiden kasvava hyväksyntä ja kiinnostus sijoittajien keskuudessa. Lisäksi yhä useammat perinteisillä markkinoilla aiemmin toimineet instituutiot ja yksityissijoittajat ovat nähneet kryptovaluutat varteenotettavana vaihtoehtoisena sijoituskohteena.
Rahalähetykset
Globaalit rahalähetykset näyttelevät kansainvälisesti hyvin suurta roolia useiden eri valtioiden taloudessa. Globaalit rahalähetykset voivat muodostaa hyvin suuren osan kehittyvien valtioiden bruttokansantuotteesta (BKT) ja näiden valtioiden asukkaiden kulutukseen käytettävissä olevista varoista. Tänä päivänä on yleistä, että tällaisissa valtioissa asuvilla perheillä on vähintään yksi perheenjäsen, joka on muuttanut töihin korkeamman elintason valtioon. Tämä perheenjäsen puolestaan lähettää osan palkastaan säännöllisin väliajoin takaisin kotimaassa asuville perheenjäsenilleen.
Kryptovaluuttojen merkitys globaaleissa rahansiirroissa on kasvanut huomattavasti viime vuosien aikana. Kryptovaluuttojen kasvavan suosion taustalta löytyy useita eri tekijöitä, joista keskeisimmistä lisää seuraavaksi.
Yksi suurimmista syistä kryptovaluuttojen kasvaneeseen suosioon globaaleissa rahalähetyksissä on ehdottomasti niiden perinteisiä menetelmiä korkeampi nopeus ja tehokkuus. Kryptovaluuttojen käyttö globaaleissa rahalähetyksissä mahdollistaa nopeammat ja edullisemmat rahalähetykset verrattuna perinteisiin pankkisiirtoihin tai muihin välikäsiä vaativiin menetelmiin. Tämä on erityisen hyödyllistä tilanteissa, joissa nopea rahansiirto on tarpeen. Tällaisia ovat esimerkiksi erilaiset hätätilanteet tai yritysten väliset transaktiot.
Kryptovaluutat eroavat huomattavasti perinteisistä valuutoista myös siinä, että ihmisten on mahdollista säilyttää ja siirtää niitä toisilleen ilman minkäänlaisia välikäsiä. Tätä voidaan pitää äärimmäisen tärkeänä etenkin alueilla, joilla pääsy pankkipalveluiden piiriin on hyvin rajallista. Kryptovaluuttojen ansiosta varallisuuden säilyttäminen ja siirtäminen vaatii ainoastaan toimivan internetyhteyden ja älypuhelimen.
Yksi suurimmista kryptovaluuttojen tarjoamista eduista perinteisiin valuuttoihin verrattuna on niiden huomattavasti matalammat siirtokustannukset. Pienet siirtokustannukset ovat tärkeitä etenkin tilanteissa, joissa rahansiirtoja suoritetaan usein tai kustannusten osuus lähetettävästä summasta on kohtuuttoman suuri. Perinteiset rahansiirtoihin erikoistuneet yritykset, kuten Western Union, voivat veloittaa rahansiirrosta jopa yli kymmenen prosentin siivun. Lisäksi rahojen siirtyminen voi myös tästä huolimatta kestää useita päiviä. On sanomattakin selvää, että kryptovaluutat tarjoavat huomattavasti tätä tehokkaamman vaihtoehdon, jonka hyödyt korostuvat eniten etenkin kehittyvissä maissa asuvien ihmisten keskuudessa.
Kryptovaluuttojen edut globaaleissa rahalähetyksissä ovatkin kiistattomia. Kryptovaluuttojen hyödyntäminen rahansiirroissa on perinteisiä menetelmiä nopeampaa ja kustannustehokkaampaa. Tämän ansiosta kryptovaluuttojen hyödyntäminen rahansiirroissa tulee todennäköisesti kasvattamaan suosiotaan tulevaisuudessa.
Inflaatiosuoja
Inflaatiosuojasta puhuttaessa ei voida missään nimessä sivuuttaa markkinoiden suurinta kryptovaluuttaa eli bitcoinia. Bitcoinin luojan, Satoshi Nakamoton alkuperäinen tavoite oli luoda Bitcoinista mahdollisimman immuuni inflaatiolle. Keskeisin syy Bitcoinin kykyyn vastustaa inflaatioita liittyy sen ennalta määriteltyyn rahapolitiikkaan. Bitcoinien maksimimäärä on asetettu 21 miljoonaan bitcoiniin, joka tarkoittaa automaattisesti sitä, että perinteisistä fiat-valuutoista poiketen bitcoineja ei ole mahdollista luoda äärettömästi lisää. Perinteisistä fiat-valuutoista poiketen Bitcoin ei myöskään ole minkään yksittäisen tahon, kuten keskuspankin, hallinnassa.
Uusia bitcoineja tulee kiertoon aina uuden lohkon louhinnan yhteydessä. Uusi lohko louhitaan keskimäärin 10 minuutin välein ja siitä saatava lohkopalkkio on tällä hetkellä 6,25 bitcoinia. Bitcoinin lohkopalkkio on ohjelmoitu puoliintumaan aina 210 000 lohkon välein. Tyypillisesti lohkopalkkioiden puoliintumiseen on mennyt aikaa noin neljä vuotta.
Bitcoinin puoliintuminen on yksi bitcoinin keskeisimmistä inflaatioita ehkäisevistä ominaisuuksista. Bitcoinin inflaatioaste on nykyisellään noin 1,7 prosenttia ja seuraavan kerran se tulee laskemaan merkittävästi vuoden 2024 keväällä tapahtuvan puoliintumisen myötä. Bitcoinin inflaatioaste tulee seuraavan puoliintumisen myötä olemaan ainoastaan noin 0,8 prosenttia. Tulevaisuudessa tapahtuvien puoliintumisten myötä Bitcoinin inflaatio tuleekin laskemaan lähes olemattomiin.
Bitcoinin ennalta määritelty ja muuttumaton rahapolitiikka tekevät siitä lukuisten asiantuntijoiden mielestä erinomaisen inflaatiosuojan. Toisin sanoen bitcoin kykenee säilyttämään arvonsa huomattavasti paremmin kuin perinteiset fiat-valuutat, joita keskuspankit kykenevät painamaan lisää rajattomasti. Tämä houkuttelee sijoittajia ympäri maailmaa käyttämään bitcoinia arvonsäilyttäjänä.
Yhteenveto
Kryptovaluutat tarjoavat tänä päivänä sijoittajille erinomaisen keinon hajauttaa sijoitusportfoliotaan. Kryptovaluuttojen tuottopotentiaali ja vähäinen korrelaatio muihin omaisuuslajeihin tekevät niistä houkuttelevia sijoituskohteita. Erityisesti markkinoiden suurimman kryptovaluutan, bitcoinin, historiallinen tuotto on mihin tahansa muuhun sijoitusluokkaan verrattuna erinomainen. Tämän lisäksi kryptovaluutat ovat myös kasvattaneet nopeasti suosiotaan etenkin nuorten sijoittajien keskuudessa. Lisäksi kryptovaluuttojen käytännöllisyys globaaleissa rahansiirroissa ja mahdollisuus toimia digitaalisen vallankumouksen eturintamassa tekevät kryptovaluutoista houkuttelevan sijoituskohteen nyt ja tulevaisuudessa.
Mikko Soon Head of Private Banking Last updated: 10.11.2023 14:00
