Vad är Ethereum spot ETF?

Ethereum is the largest decentralized platform on the market based on blockchain technology. It is possible to build various decentralized applications (DApp), smart contracts and new cryptocurrencies on top of this platform. Ethereum spot ETFs offer especially investors who are used to traditional investment products an easy and accessible way to invest in this ecosystem. In this blog, we look at what Ethereum spot ETFs are and how they can affect the cryptocurrency market.

              
Ethereum som en investering
Ethereum är ett av de viktigaste och största projekten i kryptovalutavärlden. Till skillnad från Bitcoin, som är utformad för att fungera som en digital valuta och värdelager, är Ethereum byggt för att tillhandahålla en bred plattform för utveckling av distribuerade applikationer (DApps) och smarta kontrakt. Detta gör Ethereum till mycket mer än bara en kryptovaluta; det är ett mångsidigt ekosystem som stödjer en lång rad olika innovationer och projekt.
Ethereums blockchain har varit särskilt populär, särskilt bland apputvecklare, vilket återspeglas i att många av kryptovalutorna på marknaden är byggda ovanpå den. Ethereum fungerar som den centrala plattformen för många av de största DeFi-tjänsterna (decentraliserad finans), NFTs (icke-fungibla tokens) och digitala världar (Metaverse) projekt på marknaden. Detta gör den till en viktig del i många blockchain-baserade lösningar.
När vi pratar om Ethereum som en investering hänvisar vi ofta till en kryptovaluta som kallas ether (ETH). Ether är bränslet i Ethereums ekosystem, som används som betalningsmedel för nätverkstransaktioner och utförande av smarta kontrakt. Med andra ord, användning av Ethereum blockchain kräver ether. När användningen av Ethereum-plattformen ökar ökar också efterfrågan på ether, vilket naturligtvis också återspeglas i utvecklingen av ethers värde. Således är ether ett attraktivt investeringsmål, särskilt för dem som tror på tillväxten och utvecklingen av Ethereums ekosystem och dess innovationer.
Även om Ethereum är det överlägset största och populäraste plattformsprotokollet på kryptovalutamarknaden, har det fått flera betydande konkurrenter de senaste åren. Ethereum har dock fortfarande ett betydande försprång på grund av sin långa historia och robusta ekosystem. Förbättringar med Ethereums stora 2.0-uppdatering, såsom övergången till en mer energieffektiv mekanism för proof-of-stake-konsensus, har ytterligare förbättrat nätverkets effektivitet och attraktivitet för investerare. Den kontinuerliga utvecklingen av Ethereum och den växande populariteten för innovationer som byggs ovanpå det gör det till ett mycket attraktivt investeringsmål.
Vad är termins- och spot-ETF:er?
Ethereum ETF som helhet inkluderar två typer av ETF-fonder. Dessa är Ethereum-terminer och spot-ETF:er. På investeringsmarknaden avser future ett derivatkontrakt där investeraren åtar sig att köpa och sälja måltillgången för framtiden (t.ex. Ethereum) vid en viss tidpunkt. Det finns flera olika Ethereum-termins-ETF:er på marknaden, men gemensamt för dem är att de till skillnad från spot-ETF:er inte är direkt kopplade till Ethereums prisutveckling. När du investerar i en Ethereum-termins-ETF investerar investeraren i derivat som följer priset på Ethereum istället för Ethereum. I praktiken innebär detta att investeraren drar nytta av etherprisförändringar utan direkt ägande. Detta ger investerare möjlighet att dra fördel av Ethereums prisfluktuationer utan att behöva hantera fysisk kryptovaluta.
Ethereum spot ETF erbjuder investerare möjligheten att investera i ether till sitt spotpris. Detta skiljer sig väsentligt från den tidigare beskrivna termins-ETF, där investerare spekulerar på det aktuella spotpriset på ether istället för det framtida priset. När det gäller Ethereum spot-ETF innehåller ETF-aktierna alltid en motsvarande mängd riktiga ether-tokens. Det är alltså inte bara derivat som följer priset på Ethereum.
ETF-produkter som följer prisutvecklingen på kryptovalutor kan ses som ett mer lättillgängligt alternativ, speciellt för större institutionella kunder, jämfört med traditionell kryptoinvestering. ETF-fonder är också för det mesta mycket kostnadseffektiva ur investerarens synvinkel, eftersom de inte kräver aktiv portföljförvaltning. Dessutom är ETF-handel bekant för investerare, eftersom deras aktier kan köpas och säljas på liknande sätt som till exempel aktier.
Vad är Ethereum spot ETF?
Ethereum spot ETF är en börshandlad fond som direkt följer spotpriset på Ethereums ethertoken (ETH). Det betyder att fonden äger ether direkt, och dess värde återspeglar marknadspriset på ether i realtid. Ethereum spot ETF erbjuder investerare möjligheten att investera i ether utan att direkt behöva köpa och hantera kryptovalutan själva. Detta gör det lättare att investera i Ethereum, särskilt för större institutioner och investerare som är vana vid att investera i traditionella investeringsprodukter som aktier och fonder.
I allmänhet gör Ethereum spot-ETF:er Ethereum mer tillgängligt för allmänheten och institutionella aktörer. Framför allt är det lättare för institutionella aktörer att delta på marknaden när ETF-emittenten och dess partners sköter inköp och lagring av etrar för deras räkning.
Även om investeringar i ETF:er innehåller många bra punkter så går det fortfarande att identifiera tydliga svagheter jämfört med att investera i kryptovaluta direkt. De största styrkorna med direktinvesteringar i kryptovaluta jämfört med investeringar i ETF är den ofta lägre kostnadsstrukturen för direktinvesteringar i kryptovaluta, mer flexibla öppettider och ett bättre utnyttjande av tekniken som erbjuds av Ethereum.
Bitcoin spot-ETF:er slog flera rekord under de första månaderna, och förväntningarna från kryptovalutaexperter är mycket höga även för Ethereum spot-ETF:er. Det ska bli intressant att se hur populära Ethereum-ETF:er blir jämfört med Bitcoin spot-ETF:er. Ethereums börsvärde är för närvarande ungefär en tredjedel av Bitcoins börsvärde, så populariteten för färska spot-ETF:er förväntas inte stiga till samma nivå som Bitcoins motsvarigheter.
Ethereum spot-ETF och dess effekter på marknaden
I bästa fall kan Ethereum spot-ETF:er förändra dynamiken på kryptovalutamarknaden. En av de viktigaste effekterna är att de gör investeringar i Ethereum ännu enklare och mer tillgängliga för en bredare publik. Detta är särskilt viktigt för institutionella investerare, som nu kan delta på marknaden utan att behöva oroa sig för säker förvaring av ether. Dessutom kan Ethereum spot-ETF:er också öka marknadens likviditet och stabilitet.
Den höga efterfrågan på Ethereum spot-ETF skulle naturligtvis också återspeglas i priset på ether, eftersom emittenter av ETF:er måste köpa ether från marknaden för att täcka efterfrågan på ETF:er. Den resulterande prisrörelsen kan i sin tur attrahera fler investerare och påskynda prisutvecklingen ännu mer. Samtidigt kan det också stärka Ethereums position som den näst största valutan på kryptovalutamarknaden. I slutändan fungerar Ethereum spot-ETF:er också som ett bra exempel för potentiella spot-ETF:er för andra kryptovalutor. Denna utveckling kan öppna upp nya investeringsmöjligheter och främja acceptansen av kryptovalutor på traditionella finansiella marknader.
Sammanfattning
Ethereum spot-ETF:er öppnar nya möjligheter för både privata och institutionella investerare. De gör det enkelt och säkert att investera i Ethereum utan att behöva direkt hantering av kryptovaluta. Ethereum spot ETF är också en stor affär för hela Ethereums ekosystem och dess position i investerarnas ögon. Framgången för Ethereum spot-ETF:er kan i bästa fall uppmuntra utvecklingen av liknande produkter även för andra kryptovalutor. Detta kan bidra till en bredare acceptans och integration av kryptovalutor på traditionella finansiella marknader.

Mikko Soon 
Head of Northcrypto Private

The original post is written in English. Translated with Google translator.