Stablecoin hänvisar till en kryptovaluta vars kurs är knuten till en annan tillgång, såsom fiatvaluta, råvaror eller annan kryptovaluta. Huvudsyftet med stablecoins är att ge investerare stabilitet jämfört med traditionella kryptovalutor. Det finns för närvarande flera olika typer av stablecoins på kryptovalutamarknaden. Den här texten beskriver de mest populära stablecoins och deras viktigaste funktioner.
Hur bestäms kursen för ett stablecoin?
Stablecoins ger välbehövlig stabilitet till kryptovalutamarknaden. I praktiken visar detta att växelkursen för ett stablecoin är tänkt att hålla sig så nära en amerikansk dollar som möjligt. På senare tid har dock även stablecoins kommit in på marknaden, som också anpassar sig till den aktuella växelkursen för euron. Trots utvecklingen av eurobaserade stablecoins strävar alla de mest betydande stablecoinsna på marknaden fortfarande efter att hålla kursen så nära en dollar som möjligt. Stablecoin-växelkursen är då direkt baserad på dollarkursen. I praktiken sker detta så att värdet på stablecoin måste säkras av dollar eller andra likvida tillgångar. Konton för betrodda operatörer som innehar sådana reserver revideras regelbundet för att säkerställa att de nödvändiga kraven uppfylls.
Värdet på stablecoins kan också garanteras med hjälp av kryptovalutor, men i det här fallet måste kryptovalutans höga volatilitet beaktas. Kryptovalutabaserade stablecoins fungerar huvudsakligen genom överförsäkring, det vill säga deras värde stöds av ett större antal kryptovalutor än antalet stablecoins i omlopp vid varje given tidpunkt. Detta betyder att även om kurserna för kryptovalutor fluktuerar mycket, så förblir kurserna för stablecoins stabila. Kryptovalutabaserade stablecoins används i allmänhet på samma sätt som fiat-baserade stablecoins. De kan erbjuda investerare och användare skydd mot volatiliteten hos kryptovalutor och kan även användas i olika DeFi-tjänster och som betalningsmedel.
Utöver de fiat- och kryptovalutabaserade stablecoins som nämns ovan, finns det även algoritmbaserade stablecoins. Driften av algoritmiska stablecoins är baserad på blockchain-teknologi och smarta kontrakt. Algoritmen reglerar utbudet och efterfrågan på stablecoins på ett sådant sätt att deras kurs förblir så nära det fördefinierade målet som möjligt. Funktionsprincipen för algoritmiska stabila mynt är enkel i teorin, men den är svår att implementera i praktiken. Algoritmen måste vara mycket effektiv och pålitlig för att hålla priset på stablecoins stabilt.
Fördelen med algoritmbaserade stablecoins är att de inte är beroende av externa medel. Deras nackdel är att de fortfarande är relativt nya och utvecklande teknologier. Det finns vissa risker förknippade med dem, till exempel en felaktigt kodad algoritm. Det bästa exemplet på ett misslyckat algoritmiskt stablecoin kan definitivt betraktas som kollapsen av Terra-ekosystemet i maj 2020, som ett resultat av vilket priset på UST stablecoin sjönk från en dollar till en lägsta nivå på cirka 0,0001 dollar.
Syften med Stablecoins
Det totala marknadsvärdet för stablecoins har vuxit under de senaste åren hand i hand med kryptovalutamarknaden. Stablecoins har vuxit i popularitet bland investerare av flera anledningar. Det viktigaste skälet kan säkert anses vara det skydd de erbjuder för investerarens förmögenhet. Dessutom är stablecoins också det enskilt mest populära utbytesparet för handel med traditionella kryptovalutor på decentraliserade börser. I praktiken, om en investerare vill skydda sin rikedom på kryptovalutamarknaden, är användningen av ett stablecoin det mest populära och bästa alternativet för detta.
Förutom att fungera som ett utbytespar används stablecoins också i allt större utsträckning i olika DeFi-tjänster. I praktiken innebär DeFi (Decentralized Finance) att de tjänster som är bekanta från traditionella banker överförs till en decentraliserad blockkedja, vilket eliminerar behovet av tredje part som banker. Stablecoins är en viktig del av DeFi-ekosystemet, eftersom de kan användas för saker som att ta lån och tillhandahålla likviditet.
De vanligaste användningsområdena för stablecoins är:
- Minska volatiliteten hos kryptovalutor
- Användning av DeFi-tjänster
- Användning som ett handelspar i kryptovalutabörsen
- Använd som betalningsmedel
Användningen av stablecoins kommer sannolikt att öka i framtiden av flera anledningar. För det första, allt eftersom kryptovalutor blir mer populära, letar investerare alltmer efter sätt att skydda sin rikedom från volatilitet. Stablecoins erbjuder en effektiv lösning för detta.
För det andra förväntas DeFi-ekosystemet explodera under de kommande åren. Stablecoins är en viktig del av DeFi, så deras efterfrågan kommer sannolikt att öka när DeFi-tjänsterna blir vanligare.
För det tredje kan stablecoins i allt större utsträckning användas som betalningsmedel. Detta händer redan i vissa delar av världen, och trenden förväntas stärkas i framtiden, så Stablecoins kan ses ha en enorm potential att förändra hur vi förvaltar och använder vår rikedom. De erbjuder stabilitet, säkerhet och flexibilitet. Detta gör stablecoins till ett attraktivt alternativ för investerare, användare och företag.
De mest populära stablecoins
USDC
USDC (USD Coin) lanserades på blockkedjan Ethereum hösten 2018 som ett samarbete mellan amerikanska företag Coinbase och Circle, som har varit aktiva i kryptovalutabranschen under lång tid. Idag är USDC ett av de mest populära stablecoinsna på kryptovalutamarknaden. USDC-växelkursen är bunden 1:1 till den amerikanska dollarn, så dess pris följer direkt dollarkursen. Denna stabilitet uppnås genom att hålla dollarreserver på ett separat konto som hanteras av USDC-emittenten.
För att säkerställa transparens granskas USDC regelbundet av Grant Thornton, en av världens största revisionsbyråer. Revisionen säkerställer att dollarreserverna som ligger till grund för USDCs motsvarar antalet USDCs på marknaden och att de är investerade i säkra och likvida tillgångar. Denna stabilitet och transparens gör USDC till ett attraktivt alternativ för investerare och användare som letar efter ett säkert och pålitligt sätt att lagra och överföra pengar i kryptovalutornas värld.
Huvudsyftet med USDC kan ses som att verka i kryptovalutabörser som ett alternativ till dollarn. Att använda USDC är ofta enklare och snabbare, både ur kryptovalutabörsens och användarens synvinkel jämfört med dollarn. Användningen och populariteten för USDC har vuxit ganska kraftigt de senaste åren. USDC finns även i Northcryptos handelstjänst.
USDT (Tether)
Tether (USDT) är ett stabilt mynt som släpptes 2014. Växelkursen för en USDT motsvarar växelkursen för den amerikanska dollarn 1:1. Värdet på USDT förblir därför stabilt i förhållande till dollarn, därav namnet stablecoin. En USDT stöds alltid av traditionella valutor, andra valutor och andra tillgångar. Detta innebär att Tether bör ha tillräckligt med medel för att täcka all USDT i omlopp.
USDT är det mest populära stablecoinet på kryptovalutamarknaden när det gäller marknadsvärde och popularitet, och det är möjligt att använda det inte bara på Ethereum-blockkedjan utan även på de flesta andra populäraste blockkedjorna på marknaden. Huvudsyftet med USDT kan ses som att verka i kryptovalutabörser som ett alternativ till dollarn. Att använda USDT är ofta enklare och snabbare, både ur kryptovalutabörsens och användarens synvinkel jämfört med dollarn. Förutom traditionella kryptovalutabörser är det möjligt att använda USDT t.ex. i olika DeFi-applikationer.
DAI
DAI är ett stabilt mynt, vilket innebär att kursen på en DAI motsvarar 1:1 kursen på den amerikanska dollarn. DAI skiljer sig markant från till exempel USDT och USDC stablecoins, då DAI:s värde garanteras med kryptovalutor i smarta kontrakt, som eter, istället för traditionella valutor och tillgångar. DAI är MakerDAOs eget stablecoin, en av de största lånetjänsterna baserad på smarta kontrakt i kryptovalutavärlden.
Antalet DAI-tokens beror på värdet av kryptovalutor som används som säkerhet för lån i Makers protokoll. Ägare av Makers MKR-token justerar styrhastigheten för DAI så att dess växelkurs matchar dollarkursen 1:1 så nära som möjligt.
Sammanfattning
Stablecoins är kryptovalutor vars växelkurs är kopplad till en annan tillgång, till exempel en fiatvaluta, en råvara eller en annan kryptovaluta. Utöver dessa kan stablecoins värde också baseras på en algoritmisk lösning. Stablecoins erbjuder investerare och användare skydd mot volatilitet i kryptovaluta och fungerar ofta som ett alternativ till dollarn på kryptovalutabörser.
Den här texten tittade på olika typer av stablecoins och deras egenskaper. De vanligaste stablecoinsna är stablecoins knutna till fiat-valutor, som USDC och USDT, och stablecoins knutna till kryptovalutor, som DAI.
Användningen av stablecoins kommer sannolikt att öka i framtiden av flera anledningar. I takt med att kryptovalutor blir vanligare letar investerare alltmer efter sätt att skydda sin rikedom från volatilitet. Stablecoins erbjuder en effektiv lösning för detta.
Dessutom förväntas DeFi-ekosystemet växa explosivt under de kommande åren. Stablecoins är en viktig del av DeFi, så deras efterfrågan kommer sannolikt att öka när DeFi-tjänsterna blir vanligare.
Stablecoins har en enorm potential att förändra hur vi förvaltar och använder vår rikedom. De erbjuder stabilitet, säkerhet och flexibilitet, vilket gör dem till ett attraktivt alternativ för investerare, användare och företag.
Mikko Soon Head of Private Banking The original post is written in English. Translated with Google translator. Last updated: 16.02.2024 15:30
