Kryptovalutor som en del av ansvarsfulla investeringar – är det möjligt?

Ansvarsfulla investeringar har framstått som en av de viktigaste trenderna på dagens finansmarknader. Fler och fler investerare vill allokera sina medel till tillgångar som stödjer miljö-, sociala och styrningsmål. Förkortningen ESG (Environmental, Social, Governance) syftar på dessa tre ansvarsområden. Men kan kryptovalutor, kända för sin höga energiförbrukning och bristande reglering, verkligen inkluderas i ansvarsfulla investeringar? Den här texten undersöker kryptovalutors roll ur ett ansvarsperspektiv och överväger hur de skulle kunna ingå i en strategi för ansvarsfulla investeringar.

              
Vad är ansvarsfull investering?
Ansvarsfulla investeringar avser en investeringsstrategi som, förutom ekonomisk avkastning, även beaktar investeringarnas påverkan på miljö, samhälle och styrning. Detta tillvägagångssätt har ökat i popularitet eftersom investerare, företag och samhällen har insett behovet av att svara på globala utmaningar som klimatförändringar, främjande av mänskliga rättigheter och gott styre. ESG-faktorer (Environmental, Social, Governance) är kärnan i ansvarsfulla investeringar och fungerar som ett mått för att utvärdera investeringsmål:
Miljö (Environmental): Hur bidrar investeringsmålet till klimatförändringar, hållbar användning av naturresurser och miljöskydd?
Socialt ansvar (Social): Syftar på sociala och etiska frågor som arbetstagares rättigheter, jämlikhet och inverkan på lokala samhällen.
Styrning (Governance): Syftar på ledning, transparens och ansvarsskyldighet för ett företag eller projekt.
Ansvarsfulla investeringar strävar efter att kombinera ekonomisk framgång med hållbar utveckling. Traditionella ESG-investeringsmål kan innefatta projekt för förnybar energi, etiska företag eller gröna obligationer. Dessutom uppmuntrar ansvarsfulla investeringar investerare att ta en aktiv roll: att utmana företag som har utrymme för förbättringar i ESG-frågor och att rösta för förändring. Investering ses i allt högre grad som ett sätt att påverka bredare sociala och miljömässiga mål, där ekonomisk avkastning inte är det enda måttet på framgång.
Miljöansvar: Kryptovalutors miljöpåverkan
Miljöpåverkan från Kryptovalutor har varit en av de största problemområdena i deras acceptans som en ansvarsfull investering. I synnerhet har energiförbrukningen för Bitcoin och andra kryptovalutor som använder konsensusalgoritmen Proof of Work (PoW) fått mycket kritik. Å andra sidan kan kryptovalutors miljöansvar också ses ur ett positivt perspektiv, eftersom många branschaktörer aktivt strävar efter att minska utsläppen och använda hållbara energikällor.
Många kryptovalutor, som Ethereum, har antagit mer energieffektiv teknik. Ethereum bytte till Proof of Stake (PoS)-algoritmen 2022, vilket minskade nätverkets energiförbrukning med upp till 99,95 %. Detta visar att den tekniska utvecklingen avsevärt kan förbättra kryptovalutornas miljöansvar.
I Proof of Stake-system är energiförbrukningen minimal, eftersom säkrandet av blockkedjan inte baseras på datorkraft utan på de medel investerarna investerar. Detta gör PoS-algoritmen till ett lovande alternativ för att minska miljöpåverkan.
Socialt ansvar: Inverkan av kryptovalutor på samhället
Kryptovalutor erbjuder möjligheter, särskilt på tillväxtmarknader där traditionella banktjänster ofta saknas. Till exempel möjliggör Bitcoin och andra digitala valutor snabba och billiga överföringar, vilket kan vara en betydande fördel för många familjer och företag.
Dessutom syftar decentraliserade finansieringsprojekt (DeFi) till att tillhandahålla finansiella tjänster, såsom lån och sparmöjligheter, utan mellanhänder. Detta decentraliserade tillvägagångssätt kan förbättra den finansiella integrationen och tillhandahålla alternativ till traditionella finansiella system, som inte alltid är tillgängliga för alla.
Samtidigt kan kryptovalutor främja ekonomiskt oberoende, särskilt i länder där valutans värde är instabilt eller där medborgarna inte har tillgång till pålitliga banktjänster. Detta gör dem till ett utmärkt verktyg för att öka finansiell integration och hjälpa till att bygga ett globalt finansiellt system som är mer öppet och tillgängligt för alla.
God förvaltning: Transparens i kryptovaluta
Blockchain-tekniken i sig möjliggör oöverträffad transparens, eftersom alla transaktioner är offentliga och permanenta. Detta kan förbättra projektansvar och minska korruption.
Å andra sidan lider många kryptoprojekt av oklar styrning. Projektutvecklare kan förbli anonyma, och bristen på reglering kan leda till att investerare lämnas oskyddade. Ansvarsfulla kryptoinvesterare kan dock sträva efter att stödja projekt som prioriterar transparens och samhällsbaserat beslutsfattande.
Transparens och ansvarsfull styrning kan bli en viktig konkurrensfördel för kryptoprojekt när investerare och användare i allt högre grad söker tillförlitlighet och säkerhet. Detta gör att projekt som investerar i öppenhet och ansvarsfulla praxis har ett bättre läge på lång sikt.
Bitcoin och ansvarsfull investering
När man diskuterar kryptovalutors ansvar är det väsentligt att separat titta på hur ansvar implementeras i fallet med världens största och mest välkända kryptovaluta, Bitcoin. I synnerhet har energiförbrukningen och miljöpåverkan förknippade med Bitcoin-brytning rapporterats flitigt i media - ofta i ett negativt ljus. Även om kritiken delvis är befogad har Bitcoin-gruvdrift också potential att främja miljömässigt hållbara lösningar och införandet av förnybara energikällor.
Bitcoinutvinning som en förnybar energikälla
Bitcoins höga energiförbrukning väcker frågor ur ett hållbarhetsperspektiv. I skrivande stund är den årliga elförbrukningen för Bitcoin-brytning cirka 180 TWh el, vilket är något mer än Polens totala årliga energiförbrukning. Denna konsumtion är dock bara en del av bilden – Bitcoin-brytning har också positiva effekter på energiindustrin och miljön.
Under de senaste åren har Bitcoin-gruvindustrin tagit betydande steg för att gå mot en mer miljövänlig riktning. Enligt Bitcoin Mining Council genereras cirka 55 % av elen som används för att bryta Bitcoin från miljömässigt hållbara energikällor, som sol- och vindkraft. Denna andel är betydligt högre än i de flesta andra branscher:
Banksektorn genererar cirka 39 % av sin el från förnybara källor.
Motsvarande siffra för guldbrytning är endast 13%.
Bitcoin-gruvföretag har visat sin förmåga att arbeta på ett miljövänligt sätt och till och med främja användningen av hållbar energi. Till exempel utnyttjar många gruvenheter överskottsel från förnybar energi som annars inte skulle vara tillgänglig på grund av elnätets instabilitet.
Bitcoin gruvindustrin utvecklas ständigt, och dess roll som en mer miljövänlig industri blir allt starkare. Många experter förutspår att utsläppen från Bitcoins gruvdrift kommer att fortsätta att minska, även när Bitcoin-användningen och nätverkets hashrate växer. Detta kan uppnås genom att öka användningen av förnybar energi, förbättra energieffektiviteten och mer använda biprodukter från gruvprocessen, såsom värme.
Är ansvarsfull investering i Bitcoin möjlig?
Kritiken mot Bitcoin-brytning är inte ogrundad, men den ger bara en delbild av fenomenet. Gruvdrift har betydande potential att främja miljömässigt hållbara energilösningar och förbättra motståndskraften hos energinät.
Ansvarsfulla investeringar i Bitcoin är möjliga när investerare förstår fördelarna med gruvdrift och stöder aktörer som investerar i förnybar energi och miljömässigt hållbar utveckling. I framtiden kan Bitcoin-gruvindustrin spela en viktig roll i globala klimatmål och energiindustrireformer.
Hur investerar man ansvarsfullt i kryptovalutor?
Om du vill inkludera kryptovalutor i din strategi för ansvarsfulla investeringar är det viktigt att noggrant utvärdera effekten av dina investeringar och göra medvetna val. Här är några tips för ansvarsfull kryptoinvestering:
Välj miljövänliga projekt: Förespråka kryptovalutor som använder energieffektiva konsensusalgoritmer, som Proof of Stake (PoS), eller som är engagerade i användningen av förnybar energi.
Utvärdera projektets sociala inverkan: Var uppmärksam på projekt som främjar ekonomisk integration, tillhandahåller lösningar på utmaningar på framväxande marknader eller stödjer andra samhällsnyttiga mål.
Kontrollera styrningen: Se till att projektutvecklarna är transparenta och engagerade i principerna för god styrning. Anonyma eller oklara utvecklingsteam kan öka riskerna.
Diversifiera dina investeringar: Fokusera inte enbart på kryptovalutor, utan kombinera dem med traditionella ESG-investeringar för en balanserad och ansvarsfull investeringsstrategi.
Håll dig informerad: Kryptovalutamarknaden förändras snabbt, så håll dig uppdaterad med branschutvecklingen och nya innovationer. Utbudet av ansvarsfulla alternativ utökas ständigt och erbjuder nya möjligheter för hållbara investeringar.
Ansvarsfull kryptoinvestering kräver noggrannhet, men när det görs på rätt sätt kan det vara en viktig del av en hållbar och modern investeringsstrategi.
Sammanfattning
Kryptovalutor, särskilt Bitcoin, har mött mycket kritik ur ett ansvarsfullt investeringsperspektiv. I synnerhet kan hög energiförbrukning och bristande reglering ses som viktiga utmaningar för kryptovalutor. Tekniska innovationer som Ethereums övergång till Proof of Stake-algoritmen, såväl som den mer miljövänliga inriktningen av Bitcoin-brytning, visar dock att kryptovalutor kan ha en plats i en hållbar investeringsstrategi.
Dessutom gör de sociala fördelarna med kryptovalutor, såsom ökad finansiell inkludering och demokratisering av finansiella system, dem till intressanta investeringsmål. Ur ett ansvarsfullt investeringsperspektiv är det viktigt att välja projekt som främjar miljövänlighet, social jämlikhet och transparens.
Även om kryptovalutor ännu inte är en komplett del av ESG-investeringar, är deras potential betydande. I framtiden kan kryptovalutornas roll i ansvarsfulla investeringar växa avsevärt om branschaktörer fortsätter att utveckla hållbara lösningar och den regulatoriska miljön stabiliseras för att stödja transparens och ansvarsskyldighet.

Mikko Soon 
Head of Northcrypto Private

The original post is written in English. Translated with Google translator.